印度ETF在關(guān)鍵技術(shù)支撐位反彈

印度ETF在關(guān)鍵技術(shù)支撐位反彈印度ETF在關(guān)鍵技術(shù)支撐位反彈

對印度即將舉行大選的擔(dān)憂導(dǎo)致印度股市在2019年貶值，該國基準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)普爾BSESensex指數(shù)年初至今下跌0.90%，而全國大盤股指數(shù)NSE Nifty 50今年下跌1.11%截至2019年2月21日，同期，iShares MSCI新興市場ETF(EEM)是追蹤新興市場的交易所交易基金，年初回報(bào)率接近9%。

雖然民意調(diào)查顯示現(xiàn)任總理納倫德拉莫迪很可能在4月和5月的大選中再次當(dāng)選，正如印度時(shí)報(bào)報(bào)道的那樣，投資者似乎對投資印度股票猶豫不決。除了選舉的不確定性之外，投資者還試圖消化印度儲(chǔ)備銀行本月早些時(shí)候的意外降息以及對企業(yè)集團(tuán)公司IL&FS Transportation Networks Limited(IL&FSTRANS.NS)和Essel Group的債務(wù)擔(dān)憂。

盡管猶豫不決，但一些分析人士認(rèn)為，選舉不會(huì)阻礙印度的增長。“根據(jù)新聞流動(dòng)，選舉只能提振或抑制情緒，但它們不會(huì)對國家的潛在收益和經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生巨大影響，”根據(jù)彭博資訊，印度富蘭克林鄧普頓資產(chǎn)管理公司首席投資官阿南德拉德克里希南說。

印度ETF在周三的交易時(shí)段從技術(shù)支撐位反彈，表明由于預(yù)期Modi可能獲勝，因此買盤興趣回升。交易者可以使用這三只ETF獲得印度股票的風(fēng)險(xiǎn)敞口。讓我們探討幾種搖擺交易的想法。

iShares MSCI印度ETF(INDA)

iShares MSCI印度ETF(INDA)成立于2012年，旨在跟蹤MSCI印度指數(shù)的投資結(jié)果，該指數(shù)涵蓋印度證券市場前85%的公司。該基金傾向于對金融和技術(shù)部門的敞口，分別為23.25%和17.22%。稀薄的平均價(jià)差為0.03%，每日股票交易量超過450萬股，使該產(chǎn)品成為短期戰(zhàn)術(shù)交易者的理想選擇。交易價(jià)格為32.07美元，管理資產(chǎn)(AUM)為46.4億美元，股息收益率接近1%，截至2019年2月21日，ETF年初至今下跌5.07%.INDA收取管理費(fèi)0.68%，略低于行業(yè)平均值0.75%。

在2018年第四季度有所回升之后，INDA的股價(jià)在2019年初恢復(fù)了看跌行動(dòng)。盡管今年開局乏善可陳，但已形成罕見的三條日本燭臺圖表模式，稱為“看漲被遺棄的嬰兒”。一條上升趨勢線延續(xù)至10月下旬，這增加了向上反轉(zhuǎn)的可能性。持有多頭頭寸的交易者應(yīng)該預(yù)定33美元至33.50美元之間的利潤，其中價(jià)格可能會(huì)從200天簡單移動(dòng)平均線(SMA)和水平線找到阻力位?？紤]在三桿模式的第二根蠟燭低點(diǎn)下方設(shè)置一個(gè)止損單。

StockCharts.com

Direxion每日MSCI印度公牛3倍ETF(INDL)

憑借超過8500萬美元的凈資產(chǎn)，Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF(INDL)旨在提供MSCI印度指數(shù)每日回報(bào)的三倍，實(shí)際上使其成為所討論的第一只基金的杠桿版本。平均利差為0.31%，使得該基金更適合那些可以讓贏利交易來支付更高交易成本的交易者。鑒于ETF的平均每日美元交易量為258萬美元，進(jìn)入和退出頭寸不應(yīng)成為問題。截至2019年2月21日，INDL的年初至今回報(bào)率為-38.49%，股息收益率為0.19%。

由于買家向新興市場尋求新的機(jī)會(huì)，INDL的股價(jià)在去年10月下旬至12月下旬期間上漲了46%。從那時(shí)起，購買興趣已經(jīng)減弱，隨著美國和中國之間貿(mào)易協(xié)議的希望，資金涌入其他新興市場和美國成長股。ETF在周三的交易時(shí)段中標(biāo)，在四個(gè)月的趨勢線上下跌了近4%。那些以當(dāng)前價(jià)格買入的人應(yīng)該考慮設(shè)定一個(gè)70美元阻力位的利潤目標(biāo)，并在本月低點(diǎn)55.43美元下設(shè)置一個(gè)保護(hù)性止損，為交易者提供超過1：3.5的健康風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)率。

WisdomTree India Earnings ETF(EPI)于2008年推出，旨在為WisdomTree印度盈利指數(shù)提供類似的回報(bào)。該基金根據(jù)上一財(cái)政年度的收益選擇采用基本方法的公司，并根據(jù)印度股票對外國所有權(quán)的可用性進(jìn)行調(diào)整。它將行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集中于金融(23.78%)，能源(18.64%)和技術(shù)(15.53%)。深度流動(dòng)性和0.04%的平均差價(jià)彌補(bǔ)了EPI昂貴的0.84%費(fèi)用率，特別是對于短期交易者而言。截至2019年2月21日，ETF的資產(chǎn)管理規(guī)模為13.6億美元，收益率為1.22%，年初至今下跌6.77%。

與上述其他印度ETF圖表一致，EPI的價(jià)格今年迄今未能吸引購買興趣。在說，在多頭的力量昨日返回，推動(dòng)基金高達(dá)1.38%的最重的卷上，因?yàn)?018年7月，有超過6億股易手。在這里占據(jù)一席之地的波段交易者應(yīng)該將利潤提高到25美元的水平，其價(jià)格可能會(huì)在12月份的高位附近盤整。如果基金逆轉(zhuǎn)走勢并且跌破10月下旬的趨勢線，那么關(guān)閉任何未平倉交易將是明智之舉，因?yàn)檫@會(huì)使設(shè)置無效。