Lyft的首次公開募股路演您需要了解的內(nèi)容

Lyft的首次公開募股路演：您需要了解的內(nèi)容

Lyft計(jì)劃于下周推出路演，引領(lǐng)近年來規(guī)模最大，最受期待的IPO之一。以下是IPO路演的內(nèi)容以及投資者的期望。

什么是路演?

進(jìn)行首次公開??募股的第一步是讓公司上市，組建一個(gè)承銷商團(tuán)隊(duì)起草一份表格S-1，提交給美國證券交易委員會(huì)，以獲得IPO的監(jiān)管批準(zhǔn)。一旦IPO獲得批準(zhǔn)，承銷商將組織一次路演，以便與潛在的投資者會(huì)面。

在路演期間，承銷商通常向投資者解釋IPO的情況，包括公司銷售的股票數(shù)量和目標(biāo)估值等因素。

路演的目的是出售股票，還要衡量市場利率水平，縮小IPO股票的目標(biāo)價(jià)格范圍。

承銷商在確保IPO價(jià)格合理上有很多優(yōu)勢。如果IPO價(jià)格太低，承銷商就無法使公司最大化其資金。如果IPO價(jià)格過高，承銷商未能通過IPO投資者保護(hù)其投資。

路演組件

當(dāng)公司在路演期間與投資者會(huì)面時(shí)，通常會(huì)向投資者進(jìn)行演示，然后進(jìn)行問答環(huán)節(jié)。該演示文稿包括來自S-1文件的信息，這些文件分解為易于消化的塊。它通常還包括一個(gè)銷售視頻，講述公司的故事并突出其長期目標(biāo)。然后，公司可以首次獲得有關(guān)其故事和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)反饋 - 并了解一旦股票進(jìn)入市場后投資者關(guān)注的問題。

路演通常在潛在的首次公開發(fā)行日期之前大約兩到三周舉行。就Lyft而言，3月18日的路演日期顯示4月末的首次公開募股是可能的。

從Lyft可以期待什么

由于Lyft是近期歷史上規(guī)模較大的首次公開募股之一，該公司的路演預(yù)計(jì)將持續(xù)兩周。

在路演中，Lyft預(yù)計(jì)將在200億至250億美元的范圍內(nèi)進(jìn)行IPO估值。潛在的Lyft投資者甚至優(yōu)步投資者將密切關(guān)注Lyft路演，以尋找需求和估值強(qiáng)于或低于預(yù)期的任何信號。

Lyft更大的競爭對手優(yōu)步也計(jì)劃今年上市，估值約為1900億美元。

一旦Lyft路演完成，該公司可能會(huì)在4月份的某個(gè)時(shí)間宣布目標(biāo)IPO日期。投資者最終將獲得有關(guān)預(yù)期IPO定價(jià)，公司估值以及首次公開發(fā)行日前一天所售股票總數(shù)的所有詳細(xì)信息。這個(gè)日期也是當(dāng)IPO投資者發(fā)現(xiàn)他們能夠以IPO價(jià)格購買多少股票時(shí)。