五個表現(xiàn)優(yōu)異的市場角落可能有更大的空間

標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)從12月的低點飆升，但市場的某些領(lǐng)域表現(xiàn)更好。

銀行，半導(dǎo)體，住宅建筑商，工業(yè)和能源股的漲勢推動大盤走高。其中最好的 - 包括KBE銀行ETF和SMH半導(dǎo)體ETF - 比12月底部上漲了約30%。

CFRA的ETF和共同基金研究主管Todd Rosenbluth 周三在CNBC的“ ETF Edge ”上表示，“我們肯定會反彈，有趣的是這些市場更具風(fēng)險性。” “他們在第四季度掙扎，這提醒你，當(dāng)你選擇ETF而不是前進時，你不能向后看。”

例如，SMH ETF在十二月收盤時出現(xiàn)十年來最嚴(yán)重的季度虧損?，F(xiàn)在它已經(jīng)走上了自2016年以來最好的季度。

羅森布魯斯說，這些表現(xiàn)優(yōu)異者將繼續(xù)推動市場反彈。

“其中許多領(lǐng)域我們?nèi)匀徽J(rèn)為基本面很強，”他說。“只要美聯(lián)儲保持不變并且只要盈利保持強勁，我們?nèi)匀徽J(rèn)為在大盤上還有空間。”

Main Management的創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官金亞瑟表示，去年年底的大幅拋售可能使這些領(lǐng)域?qū)r值投資者更具吸引力，并仍然提供機會。

“在第四季度，我們對經(jīng)濟衰退和盈利衰退進行了折扣，”亞瑟周三在“ETF Edge”上表示。“市場上的倍數(shù)是16.5倍。這是平均前向倍數(shù)。因此，事情并沒有變得瘋狂。”

12月標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的跌幅低于預(yù)期收益的14倍，為2013年中期以來的最低水平。自那以后，該指數(shù)自16月份反彈至16月以來的市盈率。

“去年遭受打擊的地區(qū)性銀行，這些銀行在排行榜上名列前茅，”亞瑟說，舉例說。“他們?nèi)栽诮灰椎脑蚴?，?dāng)他們的平均值應(yīng)該接近14倍時，他們的交易量只有10倍以上。他們的價格低于3.5倍。”

該KRE區(qū)域銀行ETF在十二月重挫逾16%，最糟糕的月度表現(xiàn)自2009年以來其估值的過程中最嚴(yán)重的拋售觸底低于10倍市盈率的開始。