一個(gè)簡(jiǎn)單的指南以建立一個(gè)稅務(wù)效率的投資組合

對(duì)許多人來(lái)說(shuō)，納稅季節(jié)是一年中特別令人焦慮的時(shí)期。和往常一樣，我拖延的時(shí)間越長(zhǎng)越好，直到最近才把我的稅務(wù)信息發(fā)給我的會(huì)計(jì)薩拉?，F(xiàn)在，等待她的電話(huà)開(kāi)始了。我一想到它就畏縮。就像你接到醫(yī)生的電話(huà)一樣。從她的語(yǔ)氣中我就能聽(tīng)出來(lái):如果她很樂(lè)觀，那就意味著我在這一年中做了足夠多的壓抑，我很好。但如果她反應(yīng)慢，拖得長(zhǎng)，那就意味著我欠她的。一想到它我就緊張。

但如果有一種稅我不想交，那就是我的投資稅。投資需要繳納各種各樣的稅，包括為盈利而出售資產(chǎn)時(shí)的資本利得稅，以及為支票賬戶(hù)中微不足道的利息所繳納的稅。甚至對(duì)你死后的投資所欠的錢(qián)也要征稅——這叫做對(duì)死者(IRD)的收入。凡是能賺錢(qián)的地方，山姆大叔都潛伏在那里，等著分一杯羹。好吧，這次不行，因?yàn)槲矣幸粋€(gè)(完全合法的)計(jì)劃來(lái)減少我的稅單。這里有三個(gè)簡(jiǎn)單的步驟，我用它們來(lái)少交稅，讓更多的錢(qián)為我工作。

1. 利用交易所交易基金

交易所交易基金(etf)是一籃子匯集在一起的股票，以反映醫(yī)療保健等特定投資領(lǐng)域，或跟蹤標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)等基準(zhǔn)。etf的使用近年來(lái)呈爆炸式增長(zhǎng)，2017年全球管理資產(chǎn)(AUM)超過(guò)4.4萬(wàn)億美元，而2005年為4170億美元。安永(Ernst and Young)的一項(xiàng)調(diào)查顯示，這是21%的年累計(jì)增長(zhǎng)率。

etf越來(lái)越受歡迎，很大程度上是因?yàn)樗鼈儽然钴S的交易型共同基金更有利于避稅。每年，共同基金都必須將其交易利潤(rùn)以資本收益分配的形式轉(zhuǎn)移給股東，而資本收益分配被美國(guó)國(guó)稅局(IRS)視為應(yīng)納稅收入。

etf能夠避免這種情況有兩個(gè)原因。首先，etf的交易頻率通常低于共同基金，因此年底分配利潤(rùn)的方式通常較少。指數(shù)共同基金也是如此，但有一點(diǎn)需要注意:ETF的稅收優(yōu)勢(shì)主要來(lái)自其結(jié)構(gòu)。當(dāng)ETF贖回證券時(shí)，通常可以實(shí)物贖回，這意味著ETF提供商可以以較低的成本換出證券，而無(wú)需實(shí)現(xiàn)同樣多的資本收益。

ETF和共同基金都必須分配收益，但由于ETF能夠以實(shí)物交換證券，ETF在資本收益分配方面的收益可能會(huì)更少。如果所有這些都太技術(shù)化，請(qǐng)記住，在其他條件相同的情況下，如果你必須在共同基金和ETF之間做出選擇，那么你每年投資ETF的資本利得稅就會(huì)更低。

2. 收獲這些損失

沒(méi)有人喜歡賠錢(qián)，但是如果你賭輸了，你應(yīng)該給這些損失一個(gè)目的。

稅收損失收益是指出售股票或共同基金，以彌補(bǔ)投資組合中其他地方的實(shí)際收益。(“已實(shí)現(xiàn)收益”指當(dāng)年已經(jīng)發(fā)生的銷(xiāo)售。)如果你為了收益而賣(mài)出A股，你可以用B股的損失來(lái)抵消A股的收益，從而少交一些稅。

雖然大多數(shù)有經(jīng)驗(yàn)的投資者可能都聽(tīng)說(shuō)過(guò)稅收損失的收獲，而且已經(jīng)在這么做了，但很多人都等到年底才去做，這并不總是最理想的。如果股市在一年中出現(xiàn)了難看的轉(zhuǎn)折，你可以選擇賣(mài)出并計(jì)入損失。如果你等到年底，市場(chǎng)可能已經(jīng)復(fù)蘇，好消息是你的投資增加了，但壞消息是，如果你需要損失來(lái)抵消收益，你就無(wú)法入賬。

當(dāng)然，虧本賣(mài)出一只股票意味著你要退出這個(gè)頭寸，而不是等待它反彈并為你帶來(lái)利潤(rùn)，如果市場(chǎng)反彈的話(huà)，這種情況可能會(huì)發(fā)生。如果這是一個(gè)問(wèn)題，那么考慮購(gòu)買(mǎi)一支類(lèi)似的股票或ETF，以保持對(duì)該行業(yè)的相同敞口。例如，如果你賣(mài)出一只虧損的科技股來(lái)計(jì)入虧損，你可以購(gòu)買(mǎi)同類(lèi)科技股或科技ETF，作為該市場(chǎng)板塊的臨時(shí)占位者。持有這項(xiàng)新投資30天，然后在第31天買(mǎi)回原來(lái)的股票或共同基金，避免“淘股規(guī)則”，并計(jì)入損失。

這種方法的一個(gè)問(wèn)題是，你為保持對(duì)該行業(yè)的敞口而購(gòu)買(mǎi)的臨時(shí)頭寸，在30天后出售時(shí)，可能會(huì)產(chǎn)生應(yīng)稅收益，這并不理想，但收益可能很小，因?yàn)闀r(shí)間很短。你可能不想對(duì)你所有的股票都這么做，但對(duì)于那些不會(huì)有任何回報(bào)的股票，你可以從中得到一些好處。未使用的損失——未被用來(lái)抵消收益的損失——可以用來(lái)減少每年至多3,000美元的應(yīng)稅收入，也可以結(jié)轉(zhuǎn)到下一年。

3.充分利用遞延稅款賬戶(hù)

交易員們喜歡在ira和401(k)s賬戶(hù)上買(mǎi)賣(mài)股票是有原因的:他們的交易不需要繳稅。所有的收益和投資收益都在合格的退休賬戶(hù)中延期支付。這一巨大的利益允許你的錢(qián)更多的再投資和增長(zhǎng)你的投資組合。

為了充分利用退休帳戶(hù)中投資收益的稅務(wù)延遲，您需要在這些帳戶(hù)中使用稅務(wù)效率低下的資產(chǎn)。稅收效率低下的投資包括高收益?zhèn)⒎e極交易的共同基金、房地產(chǎn)投資信托、高股息股票和公司債券。所有這些投資都有一個(gè)共同點(diǎn):它們都產(chǎn)生了相當(dāng)數(shù)量的收入，這些收入雖然通常在常規(guī)投資賬戶(hù)中應(yīng)納稅，但實(shí)際上卻被再投資于退休賬戶(hù)。隨著時(shí)間的推移，這一策略肯定會(huì)增加你的平衡感。

如果你有一個(gè)免稅的退休賬戶(hù)以外的投資，可以考慮用這個(gè)賬戶(hù)購(gòu)買(mǎi)免稅的投資，比如etf、個(gè)股、市政債券(如果你屬于高稅收級(jí)別)、指數(shù)基金或低流動(dòng)率的共同基金。所有這一切可以歸結(jié)為兩個(gè)詞:資產(chǎn)定位，這意味著保持你在應(yīng)稅賬戶(hù)的稅收效率投資和非應(yīng)稅賬戶(hù)的稅收效率投資。

在投資界，你能控制的只有這么多。我們不能按下一個(gè)按鈕來(lái)推動(dòng)股市走高，但在某種程度上，我們可以控制我們?yōu)橥顿Y支付的稅款。購(gòu)買(mǎi)稅務(wù)效率高的etf，花時(shí)間關(guān)注資產(chǎn)的位置，并在一年中收獲損失，這些都是讓美國(guó)國(guó)稅局遠(yuǎn)離你存錢(qián)罐的簡(jiǎn)單策略。