為特定目標(biāo)儲(chǔ)蓄可能會(huì)讓您更加紀(jì)律

這在財(cái)務(wù)規(guī)劃中是一個(gè)很大的問題，但它可以很容易地適用于人性。

哪種模式最適合普通投資者?一個(gè)以冷酷，硬邏輯和效率設(shè)計(jì)的投資組合，或者另一個(gè)雖然效率較低，但通過關(guān)注具體的，有形的目標(biāo)，如為婚禮或大學(xué)儲(chǔ)蓄，更直接地與投資者的情感聯(lián)系起來?

現(xiàn)在，不止一些財(cái)務(wù)顧問采用“基于目標(biāo)”的財(cái)務(wù)計(jì)劃，這可能涉及建立單獨(dú)的賬戶和投資組合，以投資和保存各種目標(biāo)。

多年來一直在爭論，討論和研究這一趨勢，晨星公司的研究已經(jīng)為投資者找到了真正的收益，即使其他人發(fā)現(xiàn)整體方法效率較低。

Greg Kurinec是圣地亞哥Bentron Financial Group的注冊財(cái)務(wù)策劃師，他表示自己是基于目標(biāo)的計(jì)劃的“堅(jiān)定信徒”。

“有研究表明，這種單獨(dú)賬戶或”桶“的方法可能不是最有效的，但有一些東西可以說明它對某人的心理和行為影響，看他們與實(shí)現(xiàn)他們的接近程度有多接近目標(biāo)，“庫里內(nèi)克說。

讓客戶充滿動(dòng)力

為孩子們節(jié)省大學(xué)費(fèi)用，房子預(yù)付款，婚禮甚至夢想假期都是客戶在他們的計(jì)劃者幫助下設(shè)立投資賬戶的目標(biāo)。

從理論上講，基于目標(biāo)的計(jì)劃在現(xiàn)代投資組合理論的背景下曇花一現(xiàn)，這是一種多元化的部分方法，需要一個(gè)均衡的投資組合，其中每個(gè)資產(chǎn)不僅僅依賴于它的個(gè)人優(yōu)點(diǎn)，而是它如何適應(yīng)和補(bǔ)充整體。

然而，一些規(guī)劃者認(rèn)為，雖然效率較低，但直接將投資賬戶與特定目標(biāo)聯(lián)系起來有可能改善客戶的財(cái)務(wù)狀況。

晨星公司的研究負(fù)責(zé)人大衛(wèi)布蘭切特在“財(cái)務(wù)規(guī)劃期刊”上發(fā)表的一項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)，“公用事業(yè)調(diào)整財(cái)富增加了15.09%”，或者每年額外增加1.65%。

“全面的財(cái)務(wù)規(guī)劃不僅僅涉及回報(bào)率。它涉及管理可能對整體計(jì)劃產(chǎn)生負(fù)面影響的情緒，”Bentron Financial的Kurinec說。

Halpern Financial的CFP兼咨詢服務(wù)總監(jiān)Melissa Sotudeh在華盛頓特區(qū)設(shè)有辦事處，他們認(rèn)為建立單一投資組合是最有效的投資方式。

她說，客戶在退休儲(chǔ)蓄方面的需求可能很容易與其他需要更保守的投資方法的短期目標(biāo)發(fā)生沖突，因?yàn)檫@些資金需要幾年而不是幾十年。

Sotudeh特別喜歡大學(xué)儲(chǔ)蓄計(jì)劃，大多數(shù)州現(xiàn)在提供529個(gè)低成本投資計(jì)劃。

“為所有短期和長期目標(biāo)匯集資金太簡單了，因?yàn)樗礌奚鲩L以實(shí)現(xiàn)長期目標(biāo)，要么將短期目標(biāo)暴露給過度風(fēng)險(xiǎn)，”Sotudeh說。

不同的方法

當(dāng)然，沒有單一的方法來實(shí)施基于目標(biāo)的投資組合，規(guī)劃者采取不同的方法。

皇后區(qū)主要街道協(xié)會(huì)的CFP羅伯特埃爾南德斯表示，他將為不同的目標(biāo)推薦單獨(dú)的投資組合，但需要注意的是，這是一個(gè)“時(shí)間表超過三年的大目標(biāo)”。

這使得客戶的大目標(biāo)投資組合有足夠的時(shí)間從“市場增長和投資組合復(fù)合”中受益。對于短期目標(biāo)，他提出了一項(xiàng)儲(chǔ)蓄計(jì)劃。

埃爾南德斯還試圖限制客戶一次建立一個(gè)或最多兩個(gè)大目標(biāo)的單獨(dú)賬戶。

“這使客戶能夠?qū)Ｗ⒂谀繕?biāo)并增加成功的可能性，”他說。

為了增加動(dòng)力，拉斯維加斯的建設(shè)更美好的金融未來的CFP路易斯羅莎不僅推薦不同的基金或投資組合，而且客戶得到了一個(gè)“愿景板”，以配合每個(gè)目標(biāo)，以幫助提供額外的動(dòng)力。

羅莎告訴客戶，他們應(yīng)該張貼照片和其他材料，以提醒他們?yōu)楹⒆拥拇髮W(xué)教育或夢想假期度假而存錢。

“我們都有糟糕的日子，但是當(dāng)你有視覺并且說”我為什么這么努力工作?“而且你看到你孩子大學(xué)畢業(yè)的照片，或者你10年的結(jié)婚紀(jì)念日目的地，或者你的養(yǎng)老院，它可能只是給你提升你需要繼續(xù)保持這些目標(biāo)，就像現(xiàn)在一樣努力，“羅莎說。

Tracey Ann Gordineer是佐治亞州Paramount Tax and Accounting的高級(jí)稅務(wù)顧問和CFP，他建議客戶使用軟件程序跟蹤他們在實(shí)現(xiàn)各種目標(biāo)方面的進(jìn)展，而不是建立單獨(dú)的投資組合。

她建議“Mint和YNAB(您需要預(yù)算)以及Right Capital，eMoney和Advizr。

Gordineer認(rèn)為這也有助于防止客戶不斷檢查他們的投資組合，這可能導(dǎo)致“有害行為”。

“實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的最大挑戰(zhàn)是行為，通常這些有害行為是由每日/每周/每月監(jiān)測市場起伏的情緒引發(fā)的，”她說。