Cowen將蘋果股票目標(biāo)提高至180美元稱增長(zhǎng)將持續(xù)到2022年

Cowen and Company已將其蘋果股票目標(biāo)價(jià)提高至180美元，并在該公司2021年第二季度獲利超過(guò)之后，全面上調(diào)了蘋果的預(yù)估。

分析師Krish Sankar在給AppleInsider的投資者的一份報(bào)告中說(shuō)，Cowen對(duì)2021年第二季度iPhone的增長(zhǎng)預(yù)期仍在軌道上，但他補(bǔ)充說(shuō)Mac和iPad領(lǐng)域可能都有增量的增長(zhǎng)空間。

關(guān)于蘋果公司的業(yè)績(jī)，?？栒f(shuō)，蘋果公司的業(yè)績(jī)遠(yuǎn)高于華爾街的共識(shí)，利潤(rùn)率是“特殊的”。創(chuàng)紀(jì)錄的季度是由所有硬件部門和所有地區(qū)的兩位數(shù)增長(zhǎng)推動(dòng)的。

對(duì)于iPhone 12而言，3月季度是第一個(gè)完整銷售季度。蘋果公布的該部門收入為479億美元。就出貨量而言，Cowen估計(jì)蘋果的出貨量為5600萬(wàn)臺(tái)，高于預(yù)期的5500萬(wàn)臺(tái)。

Mac通常在緩慢的季度中也看到了異常的需求。盡管蘋果表示供應(yīng)緊張可能會(huì)影響6月季度的收入，但科恩表示，蘋果的新型M1設(shè)備和PC到Mac切換器可能會(huì)推動(dòng)2022年進(jìn)一步增長(zhǎng)。

Sankar說(shuō)，在“服務(wù)”類別中，有很多值得一看的地方。服務(wù)同比增長(zhǎng)27%，是自2018年12月以來(lái)的最高增長(zhǎng)率。蘋果還報(bào)告了70%的毛利率，Sankar說(shuō)這值得注意。設(shè)備安裝基礎(chǔ)和交易也為未來(lái)的獲利描繪了積極的前景。

Sankar寫道：“蘋果仍然是我們的首要想法，因?yàn)槲覀冋J(rèn)為硬件業(yè)務(wù)仍處于多年增長(zhǎng)周期的早期，這要?dú)w功于產(chǎn)品更新和WFH /混合工作環(huán)境。”

該分析師將其AAPL的每股收益預(yù)期上調(diào)了10%以上，至5.30美元，這是基于“長(zhǎng)期而強(qiáng)勁的” iPhone周期以及其他產(chǎn)品部門的增長(zhǎng)。

Sankar已將其12個(gè)月APL的價(jià)格目標(biāo)從153美元提高至180美元。他通過(guò)將蘋果核心業(yè)務(wù)的25倍市盈率和服務(wù)業(yè)務(wù)的45倍市盈率應(yīng)用得出了這一預(yù)測(cè)。這導(dǎo)致新的2022年EPS預(yù)測(cè)為5.30美元，市盈率為33倍。