11年間中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)經(jīng)歷了什么

[ 億歐導(dǎo)讀 ] 從我國第一家P2P公司成立算起，到2018年已經(jīng)走過了11個年頭。多家P2P網(wǎng)貸平臺從爆發(fā)走向合規(guī)，期間各公司紛紛轉(zhuǎn)型為金融科技公司。在監(jiān)管趨嚴的情勢下，行業(yè)中不同的的領(lǐng)域特定場景也被發(fā)掘出來?；ヂ?lián)網(wǎng)金融回顧,網(wǎng)貸行業(yè),P2P 網(wǎng)貸,互聯(lián)網(wǎng) 金融,三農(nóng),小微企業(yè),供應(yīng)鏈金融,惠普金融,金融科技公司圖片來自“123rf.com.cn”中國第一家從事網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的企業(yè)，是2007年6月在上海成立的"拍拍貸"，由此標志著網(wǎng)貸行業(yè)的誕生。2007-2011年的五年時間內(nèi)，網(wǎng)貸行業(yè)從默默無聞到一夜暴富，度過了P2P發(fā)展的初創(chuàng)期。在2012-2013年之間，網(wǎng)貸平臺吸取發(fā)展初期的大量壞賬逾期教訓，重點發(fā)展平臺注冊地域的本地市場;2014-2016年，我國爆發(fā)了大量的平臺跑路、項目自融等風險事件，引發(fā)業(yè)界對于監(jiān)管法規(guī)的高度關(guān)注;2016年之后，是金融監(jiān)管層對于網(wǎng)貸行業(yè)的集中規(guī)范整治時期。

零壹財經(jīng)站在2018年中的時間節(jié)點，面對P2P網(wǎng)貸平臺紛紛轉(zhuǎn)型為金融科技公司，盤點網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展歷程、監(jiān)管導(dǎo)向與市場發(fā)展前景，期待在下一個五年，看到更為可喜的網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展嶄新成就。

一、發(fā)展歷程：中國網(wǎng)貸行業(yè)從誕生走向成熟

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，是英文peer to peer的縮寫，從概念上來講就是"個人對個人"。在中國的實踐中，網(wǎng)絡(luò)借貸已經(jīng)由個人借貸拓展到企業(yè)借貸。它的業(yè)務(wù)模式是指，由網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供交易平臺，由借貸雙方自由競價，撮合成交。資金借出人獲取利息收益，并承擔風險;資金借入人到期償還本金，網(wǎng)絡(luò)信貸公司收取中介服務(wù)費。

從我國第一家P2P公司成立算起，到2018年已經(jīng)走過了11個年頭。按照網(wǎng)貸平臺的發(fā)展階段來看，可以初步劃分為三個階段：

1.2007年-2011年：突出純信用貸款導(dǎo)向的起步發(fā)展期

網(wǎng)絡(luò)借貸作為我國的一項新生事物，吸引了一大批的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)人員紛紛介入，行業(yè)從業(yè)者大多數(shù)都沒有民間借貸或是傳統(tǒng)金融機構(gòu)信貸業(yè)務(wù)的相關(guān)工作經(jīng)驗。在這一時期，市場上相繼成立了宜信、紅嶺創(chuàng)投等平臺，它們基本都參照拍拍貸的信用貸款模式，用戶在平臺上發(fā)布資料后，由平臺審核后就給予授信額度，這些融資項目往往缺乏對于資金用途、還款來源以及抵押物等方面的考察，通常以高息吸引投資人，同時國內(nèi)缺乏完善的網(wǎng)絡(luò)借貸法律法規(guī)，導(dǎo)致平臺壞賬率激增，很多平臺發(fā)生倒閉、非法集資等風險亂象。據(jù)零壹數(shù)據(jù)的不完全統(tǒng)計，截至2011年末，我國網(wǎng)貸平臺數(shù)量大約在60家左右，活躍的平臺只有不到20家，平均月成交金額為5億，有效投資人約為1萬人左右。

2.2012年-2013年：突出平臺所在地域借貸的高速擴張期

網(wǎng)貸平臺吸取發(fā)展初期的盲目放貸教訓，逐步引入具備民間借貸與金融領(lǐng)域從業(yè)經(jīng)驗的新生力量，加強對于借款人的還款能力與還款意愿的考察。同時，在選取借款對象方面，改為以本地借款人為主，有效降低發(fā)生貸款逾期的風險。此外，隨著我國通訊基礎(chǔ)設(shè)施從2G向3G發(fā)展、智能手機設(shè)備的普及，市場上也出現(xiàn)了一批軟件開發(fā)公司，專門負責網(wǎng)貸平臺的網(wǎng)站搭建和APP開發(fā)工作。在這一時期，廣東、浙江、上海、北京的平臺成交量穩(wěn)居全國四強。據(jù)零壹數(shù)據(jù)的不完全統(tǒng)計，網(wǎng)貸平臺的數(shù)量從2012年的161家增加到2013年的692家，主要原因是由余額寶帶動互聯(lián)網(wǎng)用戶對于網(wǎng)絡(luò)理財?shù)闹匾暥取?/p>

3.2014年-2016年：突出平臺自融跑路的風險爆發(fā)期

在資金流斷裂、經(jīng)營管理不完善的網(wǎng)貸平臺逐步退出之后，市場上留存的是較為成熟的網(wǎng)貸平臺。多家P2P平臺在利益的驅(qū)動下，在平臺上發(fā)布虛假標的甚至是自融，導(dǎo)致到期無法償還本息，每月都有多個平臺出現(xiàn)跑路的現(xiàn)象。為了有效控制互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風險事件，2016年3月25日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會在上海正式掛牌成立;此后，2016年4月，教育部與銀監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于加強校園不良網(wǎng)絡(luò)借貸風險防范和教育引導(dǎo)工作的通知》;2016年8月，銀監(jiān)會等部委聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》;2016年10月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于印發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案的通知》。截至2016年末，零壹數(shù)據(jù)監(jiān)測到正常運營的P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量僅余1625家，占行業(yè)累計上線平臺的33%;累計問題平臺3201家，其中2016年有1106家，同比減少15.4%。

4.2017年至今：突出業(yè)務(wù)合規(guī)的行業(yè)整治期

網(wǎng)貸平臺的資產(chǎn)端，更注重細分場景的挖掘，消費金融、汽車金融、融資租賃等特定場景正在被不斷挖掘出來。同時，為了擴充資金與品牌優(yōu)勢，網(wǎng)貸平臺公司也在海外籌備上市，2017年由信而富、趣店、和信貸、拍拍貸、樂信等公司主導(dǎo)的網(wǎng)貸機構(gòu)先后在美國交易所上市，并且獲得了支付、消費金融等業(yè)務(wù)牌照。同時，"強監(jiān)管"政策直指網(wǎng)貸行業(yè)，目前網(wǎng)貸備案、斷直聯(lián)以及平臺合規(guī)審查等問題，都是各家平臺高度重視的，截至2017年末，零壹數(shù)據(jù)監(jiān)測到的P2P借貸平臺共5503家(僅包括有PC端業(yè)務(wù)的平臺，且不含港臺澳地區(qū))，其中正常運營的僅有1539家(占到27.9%的比例)，同比減少24.3%。

二、平臺運營：P2P市場迎來"冰火兩重天"

經(jīng)歷了2007-2017年的十一年之中，P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量從暴增到回歸理性，不合規(guī)的平臺已經(jīng)逐漸被清出市場。截至2017年底，我國的P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展已經(jīng)呈現(xiàn)出明顯的"兩極分化"市場格局。站在行業(yè)至高點的頭部平臺，已經(jīng)完成了多輪融資并實現(xiàn)海外上市融資;而另外的一類平臺，還處于生死邊緣，同時面對著合規(guī)審查、資金存管、貸款逾期催收等問題，真可謂是"冰火兩重天"。

1.存量平臺數(shù)量

截至2017年12月31日，零壹數(shù)據(jù)監(jiān)測到的P2P借貸平臺共5503家(僅包括有PC端業(yè)務(wù)的平臺，且不含港臺澳地區(qū)，下同)，其中正常運營的僅有1539家(占到27.9%的比例)，同比減少24.3%。在正常運營的P2P平臺中，從事農(nóng)村供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的平臺所占比例僅為1.3%。具有獨特行業(yè)定位企業(yè)更容易獲得差異化發(fā)展優(yōu)勢，定位于互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的網(wǎng)貸平臺寶象金融CEO張娟透露，農(nóng)村供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域仍是一片玩家稀少、潛力巨大的"藍海"，將"供應(yīng)鏈金融"與"三農(nóng)"結(jié)合，掘金3萬億農(nóng)村金融缺口，是一片巨大的供應(yīng)鏈金融市場。目前，寶象以做畜牧業(yè)供應(yīng)鏈金融為主，畜牧業(yè)在中國已經(jīng)比較成熟，有相對的專業(yè)性，同時涉及貿(mào)易，更容易貼近互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)鏈，目前寶象擁有三農(nóng)寶、小微寶、云鏈寶、優(yōu)車寶、優(yōu)企寶五大產(chǎn)品。

歷年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量走勢

同時，2017年上線的平臺數(shù)量僅168家，同比減少72.2%。截至2017年底，各省市正常運營的P2P網(wǎng)貸平臺，但僅有四個省正常運營平臺超過100家：廣東337家，北京274家，上海214家，浙江195家。從正常運營平臺占當?shù)乩塾嬌暇€平臺的比例看，廣東、上海和浙江相近，分別為35.1%、32.8%和32.6%;但北京為44.6%，遠高于其余三地。

2017年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺地域分布

2.問題平臺數(shù)量

截至2017年12月31日，零壹數(shù)據(jù)統(tǒng)計的問題平臺(不含轉(zhuǎn)型)共有3902家，占平臺總量的比例高達70.9%。其中，公告停業(yè)以及隱性停運(連續(xù)兩個月不發(fā)布借款項目)的平臺至少有1342家，占到歷史累計問題平臺數(shù)量的34.4%。2017年問題平臺至少有643家，同比減少44.6%;12月問題平臺至少有46家，環(huán)比減少43.8%。

2017年，在所有的問題平臺中，失聯(lián)跑路的平臺共有196家，占到30.5%的比例;網(wǎng)站無故關(guān)閉的平臺共160家，占24.9%;歇業(yè)停業(yè)的平臺共141家，占21.9%;提現(xiàn)困難的平臺100家，占15.6%;其余如下圖所示。從問題平臺的區(qū)域分布來看，上海市最多，達到122家，占到19.0%;北京、廣東和浙江分別有97家、96家和79家，所占比例分別為15.1%、14.9%和12.3%;江蘇和山東分別有35家和31家，占比分別為5.4%和4.8%。

2017年P(guān)2P問題平臺類型構(gòu)成

3.轉(zhuǎn)型平臺數(shù)量

除因各種原因停止P2P網(wǎng)貸運營外，還有部分P2P網(wǎng)貸經(jīng)營主體將運營方向投入到別的領(lǐng)域，如互聯(lián)網(wǎng)眾籌、電子商務(wù)等。零壹數(shù)據(jù)將這類歸為"轉(zhuǎn)型"平臺，不納入問題平臺范疇。據(jù)零壹數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2017年12月31日，歷史轉(zhuǎn)型平臺數(shù)量至少有62家，2017年轉(zhuǎn)型平臺共計20家，每月新增1-2家左右。

4.網(wǎng)貸交易規(guī)模

截至2017年12月31日，全國P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計交易額保守估計約為6.07萬億元，其中2017年交易額約2.71萬億元，同比增長38.8%。2017年12月交易額約2280億元，環(huán)比減少1.3%，同比增多10.1%。從2017年我國各省份的網(wǎng)貸交易額分布來看，最高的是上海、廣東、北京和浙江四地，規(guī)模分別達到6879億元、6576億元、5252億元和2868億元，合計占到全國總量的80%。整體來看，P2P網(wǎng)貸行業(yè)成交額年交易額仍在逐年增長，但增速逐漸減慢，考慮到網(wǎng)貸行業(yè)所面臨的監(jiān)管環(huán)境及市場環(huán)境，零壹數(shù)據(jù)預(yù)計2018年總交易額應(yīng)該在3.5-4.0萬億元左右。

歷年P(guān)2P網(wǎng)貸成交規(guī)模走勢

5.網(wǎng)貸貸款余額

截至2017年末，P2P網(wǎng)貸貸款余額(指待還本金，下同)為12050億元，待還利息約1109億元，約為本金的9.2%。貸款余額較2016年同期增長45.1%，較11月末下降0.9%，已連續(xù)三個月呈下降趨勢。分地域來看，北京3300億元，約占27.4%，上海和廣東分別有3310億元和2780億元，所占比例為27.5%和23.1%;與11月末相比，北京和廣東貸款余額環(huán)比輕微下降，上海則有所增長。

歷年P(guān)2P網(wǎng)貸貸款余額走勢

6.借款期限與利率

2017年，我國P2P網(wǎng)貸平臺的平均借款期限為152天，這一數(shù)據(jù)在2016年和2015年分別是206天和229天。近三年來，P2P網(wǎng)貸行業(yè)借款周期在逐年縮短，這種趨勢與個人貸款，尤其是短期現(xiàn)金貸資產(chǎn)增多有關(guān)。2017年12月，P2P網(wǎng)貸行業(yè)平均借款期限為185天，北京、上海、廣東和浙江平均借款期限分別為288天、304天、179天和178天，四地均較上月有明顯延長。

歷年P(guān)2P網(wǎng)貸平均借款期限走勢

2015年至2017年，我國P2P網(wǎng)貸平臺的平均投資利率分別為11.79%、10.03%和9.64%，這一指標呈現(xiàn)逐年下降的趨勢。下圖列出了2016年至2017年各月利率的變動走勢，2016年下半年開始已基本趨于穩(wěn)定，各月P2P網(wǎng)貸行業(yè)平均投資利率均未高于10.00%，2017年各月平均值為9.65%。從各省市的貸款利率來看，2017年12月，除廣西、河南、河北、內(nèi)蒙古、湖南和湖北外，其余省P2P平均投資利率已低于12%。

2016-2017年P(guān)2P網(wǎng)貸平均投資利率走勢

7.借款人數(shù)與投資人數(shù)

2017年，我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)活躍借款人(不區(qū)分個人和機構(gòu))估計在1350萬左右，同比增加136%。人均融資額為20.1萬元，較2016年(34.2萬元)減少了41.2%。2017年12月，借款人數(shù)約508萬，環(huán)比減少0.4%，同比增加148.2%，人均融資金額為4.5萬元，環(huán)比基本持平。

2016-2017年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)活躍借款人走勢

2017年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)活躍投資人數(shù)估計在1250萬左右，較2016年(998萬人)增多25.3%;人均投資額為21.7萬元，同比增加10.7%。近兩年各月活躍投資人走勢如下圖所示，相較于2016年各月投資人緩慢增長的趨勢，2017年投資人數(shù)量已經(jīng)相對穩(wěn)定，尤其是2017年下半年，月度活躍投資人基本保持在450至460萬人的區(qū)間內(nèi)。2017年12月，活躍投資人數(shù)為455萬左右，環(huán)比減少0.4%，同比增多2.2%;人均投資金額為5.0萬元，環(huán)比基本持平。

2016-2017年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)活躍投資人走勢

三、監(jiān)管加碼：國家對網(wǎng)貸合規(guī)要求持續(xù)升級

從2016年我國正式成立中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會開始，金融監(jiān)管層持續(xù)加強對于網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管力度，嚴防金融亂象發(fā)生。尤其是在2018年，國家先后出臺了對于網(wǎng)貸備案、斷直聯(lián)、互聯(lián)網(wǎng)資管整治等一系列政策文件，這些政策主要有三個方面的意義：一是通過核查網(wǎng)貸業(yè)務(wù)各類資質(zhì)文件等方式，加強P2P借貸行業(yè)準入控制，明確禁止事項;二是提高P2P借貸平臺的業(yè)務(wù)和運營規(guī)范，確立平臺的信息中介定位，加強合規(guī)運營;三是明確了各監(jiān)管方的責任，減少監(jiān)管盲區(qū)。

2016年是我國正式出臺網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管法律實施細則的第一年，此后，2017年我國密集出臺對于網(wǎng)貸平臺相關(guān)業(yè)務(wù)的管理政策文件，因此2017年也被稱為網(wǎng)絡(luò)借貸史上的"合規(guī)之年"。截至目前，我國網(wǎng)貸行業(yè)已形成"1+3"監(jiān)管制度體系，具體包括：2016年8月《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》、2016年底《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)備案登記管理指引》、2017年初《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》、2017年下半年《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》及《信息披露內(nèi)容說明》。下表是零壹財經(jīng)梳理的2016年以來網(wǎng)貸行業(yè)相關(guān)的監(jiān)管政策，可以看出監(jiān)管層正在全面加強風險整治力度，嚴格查處不合規(guī)的網(wǎng)貸平臺。

監(jiān)管部門對于網(wǎng)貸平臺業(yè)務(wù)的規(guī)范治理制度

2016年以來，大量網(wǎng)貸平臺在監(jiān)管要求下，改為小額分散類資產(chǎn)標的或者進行平臺轉(zhuǎn)型，因此大部分P2P平臺的轉(zhuǎn)型方向調(diào)整為消費金融、汽車金融、供應(yīng)鏈金融等領(lǐng)域。發(fā)展線上小額借貸產(chǎn)品，能夠得到國家對于普惠金融的政策支持，但同時風控是重要一環(huán)。在風控上，供應(yīng)鏈金融具有典型的強風控特性，供應(yīng)鏈金融平臺往往通過以上下游企業(yè)的擔?；蛟鲂糯胧┰鰪婏L控，如下圖所示，寶象金融形成了下圖列明的整個供應(yīng)鏈風控體系。雖然前期系統(tǒng)搭建程序復(fù)雜，時間成本較高，但模型成型后，就成為變動化產(chǎn)品，在新的場景下只需要雙方系統(tǒng)對接的微調(diào)，降低人力成本。

寶象金融全面金融風險控制體系

與此同時，按照監(jiān)管層此前制定的網(wǎng)貸備案時間表，2018年6月份是最終截止時間，如今各省市仍未開展備案審查工作，或預(yù)示著下一步對于網(wǎng)貸行業(yè)的資產(chǎn)類型、平臺持牌情況、平臺資本金等約束條件更加嚴苛，加速問題平臺退出市場。對于存量平臺來講，監(jiān)管管控力度的提升有助于行業(yè)整體規(guī)范化運營，有效杜絕資金池、期限錯配等隱患問題，使行業(yè)集中度進一步加強，投資者信心回暖。

四、前景展望：海外上市與垂直細分領(lǐng)域引發(fā)關(guān)注

網(wǎng)貸平臺的出現(xiàn)，提升了社會大眾獲取金融服務(wù)的普惠性、便利性要求，降低了個人與小微企業(yè)的融資成本，提升資金配置效率。而從另一個側(cè)面來觀察，問題平臺的不斷滋生也暴露出行業(yè)發(fā)展的缺陷，尤其是在金融業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)缺乏合規(guī)意識，因此監(jiān)管層不可缺位。零壹財經(jīng)根據(jù)監(jiān)測網(wǎng)貸平臺的運行情況，在此提出行業(yè)發(fā)展的三點趨勢，以供參考。

1.頭部P2P平臺紛紛申請赴港或海外上市

P2P網(wǎng)貸平臺隨著自身規(guī)模的擴張，現(xiàn)有資金流已不足以支撐平臺在技術(shù)研發(fā)、增持金融牌照、網(wǎng)貸系統(tǒng)升級等各項費用支撐，因此紛紛選擇上市融資。在選擇上市渠道上，頭部P2P平臺往往選擇香港或海外上市，而沒有在A股上市，主要考慮國內(nèi)上市的企業(yè)盈利要求、凈利潤水平與排隊等待時間等因素。

截至2017年12月31日，已有四家中國P2P網(wǎng)貸平臺在美國上市：宜人貸2015年12月在紐交所上市，信而富、和信貸和拍拍貸2017年先后登陸美國交易所市場。此外，P2P網(wǎng)貸平臺桔子理財母公司樂信于12月31日在納斯達克掛牌。零壹財經(jīng)判斷，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管環(huán)境的不斷成熟，未來將有更多的網(wǎng)貸平臺選擇上市融資。

涉P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)互金企業(yè)上市情況

2.P2P網(wǎng)貸進入存量增長、專注垂直細分領(lǐng)域階段

隨著監(jiān)管部門對于網(wǎng)貸行業(yè)的合規(guī)管控政策相繼出臺，越來越多的問題平臺逐漸退出市場，2016年以來各月新增網(wǎng)貸平臺的數(shù)量也在大幅減少。我國P2P網(wǎng)貸平臺已經(jīng)進入存量增長階段，由少數(shù)平臺貢獻了絕大部分的市場份額。尤其是整體網(wǎng)貸行業(yè)即將迎來的備案登記要求，零壹財經(jīng)相信備案成功的平臺將占據(jù)較大的市場份額，促進網(wǎng)貸行業(yè)的優(yōu)勝劣汰。

P2P平臺在選擇項目標的方面，平臺之間的分化明顯加快，正在朝向消費金融、汽車金融、供應(yīng)鏈金融、融資租賃等特定借貸項目方向發(fā)展，資產(chǎn)端垂直化發(fā)展、專注于某類網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的趨勢更加顯著，有助于平臺更好地做好風險定價，降低發(fā)生貸款逾期的可能性。

尤其是在發(fā)展農(nóng)村市場的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，我國目前尚存在3萬億的農(nóng)村金融缺口，發(fā)展?jié)摿κ志薮蟆Ｗ鳛檩^早發(fā)展農(nóng)村供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸機構(gòu)，寶象金融聯(lián)合創(chuàng)始人張娟指出，網(wǎng)貸平臺要立足自身優(yōu)勢，拓寬市場業(yè)務(wù)范疇，規(guī)避同質(zhì)化競爭，才能建立企業(yè)自身的差異化競爭力。

3.全面推進新技術(shù)在P2P借貸領(lǐng)域的應(yīng)用實施

在風險防控方面，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺正在不斷加強各類新技術(shù)的應(yīng)用，包括大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和人工智能等，通過技術(shù)手段來搭建數(shù)據(jù)風控模型，有效降低網(wǎng)貸壞賬率。例如，在大數(shù)據(jù)技術(shù)的運用上，宜信、拍拍貸都已開發(fā)了大數(shù)據(jù)模型，用于反欺詐、自動審貸、風險評估等方面;在區(qū)塊鏈的應(yīng)用上，北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會在2017年1月發(fā)布了網(wǎng)貸行業(yè)信息共享系統(tǒng)--"X-credit信息共享系統(tǒng)"，采用去中心化的技術(shù)，使共享數(shù)據(jù)無法獲取、存儲、合并與修改;在人工智能的運用上，主要應(yīng)用于智能投顧領(lǐng)域，通過數(shù)據(jù)模型和后臺算法，為投資者提供建議，推薦出標準化的資產(chǎn)組合。

除了將技術(shù)應(yīng)用于上述風控模型搭建與智能投顧產(chǎn)品推薦之外，區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)還將有效支持實體經(jīng)濟發(fā)展，真正體現(xiàn)出"產(chǎn)融結(jié)合"的發(fā)展理念。寶象金融也計劃在2018年設(shè)計線上供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的升級創(chuàng)新過程中，計劃完善物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)和區(qū)塊鏈技術(shù)提升業(yè)務(wù)能力和企業(yè)競爭力。

總體來看，在過去的五年時間中，我國網(wǎng)貸行業(yè)經(jīng)歷了由"無序擴張"到"合規(guī)管制"的發(fā)展歷程，涌現(xiàn)出宜人貸、拍拍貸、樂信等上市公司，是對我國傳統(tǒng)金融業(yè)的有效補充與完善。與此同時，我們也看到了貸款逾期、提現(xiàn)困難、企業(yè)跑路等一系列負面事件，而隨著網(wǎng)貸行業(yè)形成"1+3"監(jiān)管制度體系與備案登記進程的推薦，勢必將為網(wǎng)貸行業(yè)塑造一個健康、有序的成長環(huán)境。本文認為，從長遠發(fā)展的角度來講，面臨各家網(wǎng)貸平臺的同質(zhì)化競爭現(xiàn)狀，在篩選借款項目方面，需要在垂直細分領(lǐng)域做深做精，全面掌握細分領(lǐng)域的借貸風險特征與風控策略，進而實現(xiàn)在風險可控的前提下業(yè)務(wù)規(guī)模逐漸放大，推動中國普惠金融更快、更好地向前發(fā)展。