擔(dān)心經(jīng)濟(jì)衰退即將到來(lái) 美國(guó)在線貸款人會(huì)降低風(fēng)險(xiǎn)

LendingClub Corp，Kabbage Inc和Avant LLC等美國(guó)在線貸款機(jī)構(gòu)正在審查貸款質(zhì)量，確保長(zhǎng)期融資和削減成本，因?yàn)楦吖軅冋跍?zhǔn)備他們擔(dān)心的可能是該行業(yè)的首次經(jīng)濟(jì)衰退。經(jīng)濟(jì)衰退可能會(huì)導(dǎo)致信貸損失，流動(dòng)性緊縮和融資成本上升，在相對(duì)新興的行業(yè)中測(cè)試商業(yè)模式。

在2008年的大衰退之后，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)和其他數(shù)字貸款機(jī)構(gòu)大量涌現(xiàn)。與銀行相比，銀行往往成本更低，存款更穩(wěn)定，在線貸方依賴于市場(chǎng)融資，而這些融資可能更難實(shí)現(xiàn)。強(qiáng)調(diào)。

他們的承保方法通常還包括對(duì)非傳統(tǒng)數(shù)據(jù)的分析，例如借款人的教育水平。雖然平臺(tái)認(rèn)為這是一種優(yōu)勢(shì)，但在危機(jī)時(shí)期尚未進(jìn)行測(cè)試。

“這對(duì)我們來(lái)說(shuō)非常重要，”LendingClub首席執(zhí)行官斯科特桑博恩在接受采訪時(shí)表示，他指的是衰退的可能性。“這不是'如果'，它是'什么時(shí)候'的問(wèn)題，而且還不到五年之后。”

Sanborn和六位與路透社交談的其他在線貸方的高管表示，經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和預(yù)測(cè)的惡化使他們更加謹(jǐn)慎。

他們的擔(dān)憂是最近的跡象，表明對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂正在增加。路透社3月份調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，未來(lái)12個(gè)月美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退的可能性為25%。最近，一些高管表示，美聯(lián)儲(chǔ)停止加息的決定加強(qiáng)了這些擔(dān)憂。

“我們看到經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出了一些警告信號(hào)，我們正在關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)的信號(hào)，并且他們變得更加溫和，”總部位于芝加哥的銀行Avant的消費(fèi)者貸款負(fù)責(zé)人Bhanu Arora表示。“我們希望做好準(zhǔn)備并做好準(zhǔn)備。”

為了更好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)衰退，Avant在去年年底提出了一項(xiàng)計(jì)劃，其中包括收緊對(duì)其確定為更高風(fēng)險(xiǎn)的細(xì)分市場(chǎng)的信貸要求，Arora說(shuō)。

可以肯定的是，這些高管表示，他們還沒(méi)有看到貸款賬簿出現(xiàn)問(wèn)題的明顯跡象。

經(jīng)濟(jì)衰退還遠(yuǎn)未確定。上周五，摩根大通(JPMorgan Chase&Co)是該國(guó)資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行，該公司發(fā)布的季度利潤(rùn)好于預(yù)期，推動(dòng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁。然而，如果經(jīng)濟(jì)衰退到來(lái)，它將把較強(qiáng)大的在線貸款機(jī)構(gòu)與弱勢(shì)機(jī)構(gòu)分開(kāi)。

“所有這些不同的平臺(tái)都表示他們可以通過(guò)獨(dú)特的方式進(jìn)行承銷(xiāo)，”Autonomous Research的分析師Robert Wildhack說(shuō)。“這將是我們第一次有機(jī)會(huì)看到誰(shuí)是對(duì)的，誰(shuí)可能會(huì)走捷徑。”

收緊信貸

2月份，同行貸款的先驅(qū)之一LendingClub提出了2019年的增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，該預(yù)測(cè)未達(dá)到華爾街預(yù)期，部分顯示出日益謹(jǐn)慎的跡象。LendingClub不直接向消費(fèi)??者提供貸款，但通過(guò)在其在線市場(chǎng)上連接借款人和投資者來(lái)賺取費(fèi)用。

桑伯恩表示，該公司在其平臺(tái)上對(duì)借款人的信貸標(biāo)準(zhǔn)變得更加嚴(yán)格，并且在更加謹(jǐn)慎的參與者退出的情況下吸引具有更廣泛風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者。

他說(shuō)，它還將更多的后臺(tái)業(yè)務(wù)外包，并將一些員工從舊金山搬到猶他州，以減少開(kāi)支。

SoFI是一家網(wǎng)上貸款機(jī)構(gòu)，為再融資學(xué)生貸款，然后對(duì)其進(jìn)行證券化，一直專(zhuān)注于使其投資組合更有利可圖，即使這可能意味著更低的發(fā)行量，首席執(zhí)行官Anthony Noto在2月底告訴記者。

額外的墊子一些公司正在為其資產(chǎn)負(fù)債表建立更多空間，并試圖在未來(lái)獲得更多資金。

例如，小型企業(yè)貸款機(jī)構(gòu)BlueVine Capital Inc正在尋求延長(zhǎng)期限的信貸額度。該公司首席執(zhí)行官Eyal Lifshitz表示，如果選擇減少10個(gè)基點(diǎn)或獲得額外一年的信貸額度，BlueVine將選擇后者。

“我們確保我們?cè)诟L(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)鎖定資本，并且從我們信任且我們知道將會(huì)出現(xiàn)的供應(yīng)商那里，”Lifshitz說(shuō)。

BlueVine提供發(fā)票保理，公司交換當(dāng)前融資的未來(lái)現(xiàn)金流，以及持續(xù)一年的信貸額度。Lifshitz說(shuō)，由于經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，它推遲了長(zhǎng)期產(chǎn)品的推出。

總部位于亞特蘭大的Kabbage向小型企業(yè)提供貸款，最近完成了7億美元的資產(chǎn)支持證券化。該公司表示已籌集資金以滿足不斷增長(zhǎng)的借款人需求，但部分原因是在經(jīng)濟(jì)狀況惡化的情況下做好準(zhǔn)備。

“我們一直在等待過(guò)去五年的下一次經(jīng)濟(jì)衰退，”聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁凱瑟琳·佩特拉利亞說(shuō)。“更多的人對(duì)即將來(lái)臨感到自信。”