擔心經(jīng)濟衰退即將到來 美國在線貸款人會降低風險

LendingClub Corp，Kabbage Inc和Avant LLC等美國在線貸款機構(gòu)正在審查貸款質(zhì)量，確保長期融資和削減成本，因為高管們正在準備他們擔心的可能是該行業(yè)的首次經(jīng)濟衰退。經(jīng)濟衰退可能會導致信貸損失，流動性緊縮和融資成本上升，在相對新興的行業(yè)中測試商業(yè)模式。

在2008年的大衰退之后，點對點和其他數(shù)字貸款機構(gòu)大量涌現(xiàn)。與銀行相比，銀行往往成本更低，存款更穩(wěn)定，在線貸方依賴于市場融資，而這些融資可能更難實現(xiàn)。強調(diào)。

他們的承保方法通常還包括對非傳統(tǒng)數(shù)據(jù)的分析，例如借款人的教育水平。雖然平臺認為這是一種優(yōu)勢，但在危機時期尚未進行測試。

“這對我們來說非常重要，”LendingClub首席執(zhí)行官斯科特桑博恩在接受采訪時表示，他指的是衰退的可能性。“這不是'如果'，它是'什么時候'的問題，而且還不到五年之后。”

Sanborn和六位與路透社交談的其他在線貸方的高管表示，經(jīng)濟指標和預測的惡化使他們更加謹慎。

他們的擔憂是最近的跡象，表明對美國經(jīng)濟衰退的擔憂正在增加。路透社3月份調(diào)查的經(jīng)濟學家認為，未來12個月美國經(jīng)濟衰退的可能性為25%。最近，一些高管表示，美聯(lián)儲停止加息的決定加強了這些擔憂。

“我們看到經(jīng)濟學家提出了一些警告信號，我們正在關(guān)注美聯(lián)儲的信號，并且他們變得更加溫和，”總部位于芝加哥的銀行Avant的消費者貸款負責人Bhanu Arora表示。“我們希望做好準備并做好準備。”

為了更好地適應經(jīng)濟衰退，Avant在去年年底提出了一項計劃，其中包括收緊對其確定為更高風險的細分市場的信貸要求，Arora說。

可以肯定的是，這些高管表示，他們還沒有看到貸款賬簿出現(xiàn)問題的明顯跡象。

經(jīng)濟衰退還遠未確定。上周五，摩根大通(JPMorgan Chase&Co)是該國資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行，該公司發(fā)布的季度利潤好于預期，推動美國經(jīng)濟增長強勁。然而，如果經(jīng)濟衰退到來，它將把較強大的在線貸款機構(gòu)與弱勢機構(gòu)分開。

“所有這些不同的平臺都表示他們可以通過獨特的方式進行承銷，”Autonomous Research的分析師Robert Wildhack說。“這將是我們第一次有機會看到誰是對的，誰可能會走捷徑。”

收緊信貸

2月份，同行貸款的先驅(qū)之一LendingClub提出了2019年的增長預測，該預測未達到華爾街預期，部分顯示出日益謹慎的跡象。LendingClub不直接向消費??者提供貸款，但通過在其在線市場上連接借款人和投資者來賺取費用。

桑伯恩表示，該公司在其平臺上對借款人的信貸標準變得更加嚴格，并且在更加謹慎的參與者退出的情況下吸引具有更廣泛風險偏好的投資者。

他說，它還將更多的后臺業(yè)務(wù)外包，并將一些員工從舊金山搬到猶他州，以減少開支。

SoFI是一家網(wǎng)上貸款機構(gòu)，為再融資學生貸款，然后對其進行證券化，一直專注于使其投資組合更有利可圖，即使這可能意味著更低的發(fā)行量，首席執(zhí)行官Anthony Noto在2月底告訴記者。

額外的墊子一些公司正在為其資產(chǎn)負債表建立更多空間，并試圖在未來獲得更多資金。

例如，小型企業(yè)貸款機構(gòu)BlueVine Capital Inc正在尋求延長期限的信貸額度。該公司首席執(zhí)行官Eyal Lifshitz表示，如果選擇減少10個基點或獲得額外一年的信貸額度，BlueVine將選擇后者。

“我們確保我們在更長的時間內(nèi)鎖定資本，并且從我們信任且我們知道將會出現(xiàn)的供應商那里，”Lifshitz說。

BlueVine提供發(fā)票保理，公司交換當前融資的未來現(xiàn)金流，以及持續(xù)一年的信貸額度。Lifshitz說，由于經(jīng)濟問題，它推遲了長期產(chǎn)品的推出。

總部位于亞特蘭大的Kabbage向小型企業(yè)提供貸款，最近完成了7億美元的資產(chǎn)支持證券化。該公司表示已籌集資金以滿足不斷增長的借款人需求，但部分原因是在經(jīng)濟狀況惡化的情況下做好準備。

“我們一直在等待過去五年的下一次經(jīng)濟衰退，”聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁凱瑟琳·佩特拉利亞說。“更多的人對即將來臨感到自信。”