投資者可以在星期四第一次看到關(guān)于優(yōu)步科技公司的數(shù)百頁(yè)詳細(xì)信息

投資者可以在星期四第一次看到關(guān)于優(yōu)步科技公司的數(shù)百頁(yè)詳細(xì)信息，因?yàn)檫@位騎車巨頭準(zhǔn)備公開(kāi)申請(qǐng)首次公開(kāi)募股。

這些全球乘車公司將在本月開(kāi)始向潛在投資者推銷路演，并將于5月開(kāi)始公開(kāi)交易，人們表示，由于信息是私密的，他們不愿透露姓名。其中一位知情人士表示，優(yōu)步正在尋求籌集約100億美元資金。

此次發(fā)行預(yù)計(jì)將成為今年美國(guó)最大的IPO，也是有史以來(lái)最大的10起IPO。

雖然優(yōu)步多年來(lái)已發(fā)布部分財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，但其向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交的首次公開(kāi)募股文件將首次全面了解其數(shù)量和運(yùn)營(yíng)情況。潛在的投資者渴望得到細(xì)枝末節(jié)，他們現(xiàn)在已經(jīng)將騎行的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Lyft Inc.的3月上市作為挑選優(yōu)步業(yè)務(wù)和價(jià)值的參考點(diǎn)。

Wedbush Securities的分析師丹·艾夫斯說(shuō)：“主要的是與Lyft相比的乘車分享指標(biāo)。我認(rèn)為，許多投資者認(rèn)為L(zhǎng)yft是Uber的小兄弟。”

優(yōu)步在2月份表示，它去年的總預(yù)訂量為500億美元，比2017年增加了約45%。但數(shù)據(jù)顯示增長(zhǎng)放緩。在2018年的114億美元凈收入中，今年最后三個(gè)月只有30億美元，比上一季度僅增長(zhǎng)2%。雖然這個(gè)數(shù)字使這家總部位于舊金山的公司的季度增長(zhǎng)率達(dá)到了25% - 按照大多數(shù)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)說(shuō)都是高 - 但它遠(yuǎn)低于第三季度的38%。

優(yōu)步股份的領(lǐng)先軟銀集團(tuán)(SoftBank Group Corp.)的股票在東京交易中扭轉(zhuǎn)跌幅并上漲1.9%。

扁平化軌跡

投資者將需要對(duì)優(yōu)步的扁平化軌跡進(jìn)行解釋，這可能表明其核心乘車業(yè)務(wù)可能停滯不前。隨著公司擴(kuò)展到食品和貨運(yùn)，摩托車和自行車，他們也想知道資金來(lái)自哪里，因?yàn)樗彩菬o(wú)人駕駛甚至飛行的車輛。

從全球業(yè)務(wù)中打破優(yōu)步的美國(guó)乘車業(yè)務(wù)將成為解析其首次公開(kāi)募股的人們特別關(guān)注的，將其與在美國(guó)和加拿大運(yùn)營(yíng)的Lyft進(jìn)行比較。調(diào)查的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)是優(yōu)步是否已經(jīng)使美國(guó)市場(chǎng)飽和。

DA Davidson&Co。的高級(jí)分析師湯姆懷特說(shuō)：“我不知道他們是否會(huì)給我們足夠的水平以達(dá)到這種程度的特異性，但美國(guó)是最古老，最成熟的市場(chǎng)。”一些投資者認(rèn)為它已經(jīng)顯著放緩。“

乘車業(yè)務(wù)比食品交付早多年，因此潛在投資者對(duì)前者的損失可能不會(huì)比后者更為寬恕。

比較Lyft

貢獻(xiàn)邊際是一種旨在顯示哪些企業(yè)可以盈利運(yùn)營(yíng)的措施，將成為挖掘其電子表格的一種工具。據(jù)知情人士透露，優(yōu)步通過(guò)增加費(fèi)用來(lái)計(jì)算其貢獻(xiàn)邊際，而不是萊夫特。優(yōu)步更加保守的指標(biāo)可能會(huì)讓投資者更好地了解其業(yè)務(wù)，即使它與Lyft的直接比較更加困難。

公司如何定義活躍用戶至關(guān)重要。Lyft統(tǒng)計(jì)每個(gè)人在第四季度通過(guò)Lyft app在“我們的多模式平臺(tái)上至少騎過(guò)一次”，共計(jì)1860萬(wàn)活躍騎手。憑借其更加全球化和多元化的業(yè)務(wù)，優(yōu)步的積極用戶計(jì)算可能會(huì)更復(fù)雜。

優(yōu)步于12月6日向美國(guó)證券交易委員會(huì)秘密提交了首次公開(kāi)募股文件，同一天Lyft Inc.宣布已提交其機(jī)密文件。隨后出現(xiàn)了一波IPO希望，數(shù)字剪貼簿公司Pinterest Inc.和食品交付公司Postmates Inc.紛紛推出產(chǎn)品。其他即將上市的公司包括正在籌劃直接上市的郵件創(chuàng)業(yè)公司Slack Technologies Inc.和Zoom Video Communications Inc.

Lyft在其參加人數(shù)眾多的路演中告訴潛在投資者，其IPO被超額認(rèn)購(gòu)。其股價(jià)在首次亮相時(shí)大幅上漲，但跌破每股72美元的報(bào)價(jià)并于周二收于67.44美元。高增長(zhǎng)科技股在公開(kāi)市場(chǎng)的第一周往往不穩(wěn)定 - Facebook公司在起飛前的第二天跌破其IPO價(jià)格。

優(yōu)步評(píng)估

當(dāng)豐田汽車公司在2018年投資時(shí)，優(yōu)步在私募市場(chǎng)的最后價(jià)值為760億美元。去年，銀行家們爭(zhēng)先恐后地領(lǐng)導(dǎo)這一發(fā)行，告訴優(yōu)步，它在首次公開(kāi)募股中的價(jià)值可能高達(dá)1200億美元。

有關(guān)提供的股票數(shù)量和預(yù)期價(jià)格范圍的詳細(xì)信息可能要到稍后提交。

像許多高增長(zhǎng)的新興企業(yè)一樣，優(yōu)步推動(dòng)增長(zhǎng)超過(guò)利潤(rùn)。它在2018年的損失為18億美元，比2017年下降了15%。賽車Lyft的首次公開(kāi)募股可能增加了優(yōu)步的費(fèi)用，兩次交易是在價(jià)格戰(zhàn)中進(jìn)行的。

潛在的投資者可能不會(huì)受到優(yōu)步虧損的影響。Lyft去年損失了9.11億美元，投資者對(duì)該公司的估值比其上一次私人市場(chǎng)估值高出數(shù)十億美元。像Lyft一樣，優(yōu)步將盡最大努力展現(xiàn)一個(gè)引人注目的世界變化中斷的敘述。

計(jì)劃在紐約證券交易所上市的股票將由摩根士丹利以及高盛集團(tuán)(Goldman Sachs Group Inc.)和美國(guó)銀行(Bank of America Corp.)等銀行領(lǐng)導(dǎo)。