Acasta Enterprises再次以股票轉(zhuǎn)換計劃為中心

這家前特約收購公司雖然擁有眾多知名支持者，其股價下跌超過90%，但再一次成為戲劇的中心。

總部位于多倫多的阿卡斯塔企業(yè)公司(Acasta Enterprises Inc.)的最新動向是周二，當(dāng)時一位私營資產(chǎn)管理公司對將該公司最近任命的聯(lián)合首席執(zhí)行官持有的債務(wù)轉(zhuǎn)換為股票的計劃表示“嚴(yán)重?fù)?dān)憂”。

Anson Advisors Inc.在一份新聞稿中聲稱擬議的交易“正在以相當(dāng)于當(dāng)前市場價格的折扣”完成，Acasta的股票周二收盤時為86美分。

SPAC前線的壞消息

Anson Advisors是Anson Funds的注冊投資經(jīng)理，Anson Funds是一家私有的替代資產(chǎn)管理公司，該公司表示其擁有或控制著Acasta B類股票的18.7%左右。

Acasta Enterprises - 由麥格納國際公司前執(zhí)行官Belinda Stronach和已故鐵路傳奇人物亨特哈里森等人支持的SPAC于2015年首次推出，上周五宣布計劃轉(zhuǎn)換，其股價收于91美分。

故事繼續(xù)下面

Acasta在一份新聞稿中表示，由Acasta聯(lián)合首席執(zhí)行官Charles Wachsberg和Richard Wachsberg間接控制的實體WFI Inc.已同意將近480萬美元的高收益擔(dān)保債券轉(zhuǎn)換為Acasta的B類股票。

阿卡斯塔表示將以每股近74美分的價格向WFI發(fā)行約650萬股B類股票。

該公司在發(fā)布中表示，在收到獨立法律意見和考慮替代方案后，其獨立董事已確定此舉符合Acasta的最佳利益，并有助于改善其財務(wù)狀況。

“該公司仍然專注于精簡業(yè)務(wù)，減少開支，并正在研究一些替代方案，以重新調(diào)整其資產(chǎn)負(fù)債表的資本，并提高股東價值，”Acasta的發(fā)布說，并補充說，經(jīng)多倫多證券交易所批準(zhǔn)，轉(zhuǎn)換預(yù)計將于2月18日或之后完成。

然而，安森的新聞稿稱，它“相信Wachsbergs提出的債務(wù)轉(zhuǎn)換交易的意圖和效果是將價值從Acasta及其少數(shù)股東轉(zhuǎn)移給自己。”

去年圣誕節(jié)前夕星期五晚上9點左右發(fā)布的新聞稿中宣布了Acasta領(lǐng)導(dǎo)層的變化。

根據(jù)發(fā)布的消息，Acasta當(dāng)時的董事會和臨時首席執(zhí)行官在董事會與公司的兩個主要股東Wachsbergs之間就策略存在分歧后辭職，該公司擁有大約36%的Acasta股份。

新董事隨后加入董事會，任命Wachsbergs為聯(lián)合首席執(zhí)行官。

Wachsbergs共同創(chuàng)立了Acasta仍然擁有的唯一業(yè)務(wù)，多倫多的消費品公司Apollo Health and Beauty Care。

安森指出，在去年12月董事會被取代之前，阿卡斯塔一直在考慮出售阿波羅。

“如果按照提議的條款進行阿波羅銷售，就會有足夠的現(xiàn)金資源來全額償還阿卡斯塔的全部債務(wù)，并為每股至少1.48美元的股東提供價值，”安森在發(fā)布時表示。

Acasta于2016年11月宣布收購Apollo和另外兩家公司，Apollo的收購價格約為3.9億美元。當(dāng)時，阿卡斯塔表示，高達(dá)63%的價格是用自己的普通股支付的。

從那時起，Acasta經(jīng)歷了金融動蕩，該公司曾一度表示“預(yù)計其發(fā)展將類似于其他著名的私募股權(quán)經(jīng)理，如布魯克菲爾德資產(chǎn)管理公司或黑石集團” - 出售兩個其三次收購及其股價從10美元跌至1美元以下。

在去年董事會退出之后，該公司原來的領(lǐng)導(dǎo)團隊中的很多(如果不是全部)現(xiàn)在已經(jīng)消失了。

周二，安森表示其對將阿卡斯塔的債務(wù)轉(zhuǎn)換為股權(quán)的提議的擔(dān)憂包括擬議的交易是對當(dāng)前市場價格的20%折扣。

該提議的交易將使Wachsbergs持有的Acasta從36%增加到近42%，該發(fā)布指出，“根據(jù)Acasta股東大會的歷史投票率給予他們有效控制。”Anson認(rèn)為有更好的第三方融資可用。

阿卡斯塔曾表示，該交易不受要求少數(shù)股東批準(zhǔn)的規(guī)則的約束。然而，安森表示，它要求多倫多證券交易所介入并要求Acasta獲得無利益的股東批準(zhǔn)，作為推進擬議交易的條件。

阿卡斯塔周五還宣布，它已經(jīng)任命了一位新的首席財務(wù)官，并且在削減成本方面，它正在改變審計師。

安森周二拒絕進一步發(fā)表評論，而阿卡斯塔沒有回應(yīng)置評請求。