經(jīng)濟和金融市場的下一個趨??勢是什么

經(jīng)濟和金融市場的下一個趨??勢是什么?

隨著我們正式進入2019年，各類投資者開始重新評估其長期戰(zhàn)略。毫無疑問，經(jīng)濟波動和不確定性一般都在上升，但即便如此，仍有許多重要細節(jié)需要加以考慮。

2018年是前幾個季度普遍增長，然后是9月底開始經(jīng)濟穩(wěn)步下滑的一年。但是，根據(jù)您的偏好和作為投資者的風(fēng)險承受能力，波動性和下降并不總是負面的 - 如果您能夠適當(dāng)?shù)赜嬋肽倪M入和退出某些頭寸，您可能能夠獲得顯著的投資回報。

在本文中，我們將簡要回顧當(dāng)前的經(jīng)濟狀況(美國和全球)。我們還將討論一些可能在明年發(fā)生的事件以及這些事件可能對您的金融投資組合產(chǎn)生的影響。

2018年：大多數(shù)主要指數(shù)的令人失望的一年

盡管有許多指標可用于衡量經(jīng)濟的總體健康狀況，但毫無疑問，主要指數(shù)是最相關(guān)的指標。盡管今年年初表現(xiàn)良好，但標準普爾500指數(shù)和道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)(道瓊斯工業(yè)平均指數(shù))均以可觀的負增長結(jié)束。

由于道瓊斯指數(shù)年底收跌5.6%，而標準普爾500指數(shù)收跌6%，2018年是自2008年以來的第一年，這兩個指數(shù)年底都比他們開始時更糟糕。這些令人失望的收盤季的可能解釋范圍很廣，包括因關(guān)稅引起的復(fù)雜情況，股市“糖飆升”的結(jié)束，美聯(lián)儲加息以及其他各種因素。

這些指數(shù)的表現(xiàn)至關(guān)重要，因為它們是許多美國(和非美國人)退休基金的主要組成部分，并且因為它們是世界上一些最大公司的復(fù)合物 - 它們通常是健康的指標整體經(jīng)濟。雖然主要指數(shù)的負面年份并不一定表明經(jīng)濟衰退的開始，但它肯定是一個紅旗，標志著2019年可能存在的問題。

可能出現(xiàn)的經(jīng)濟衰退跡象

值得注意的是，雖然“經(jīng)濟衰退”一詞通常用于描述經(jīng)濟模糊不清的時期，但該術(shù)語也有正式的定義。經(jīng)濟衰退“正式”發(fā)生在連續(xù)兩個季度的負增長(以GDP衡量)，即使是最悲觀的預(yù)測，在美國尚未發(fā)生。

亞特蘭大聯(lián)邦儲備委員會估計，第四季度國內(nèi)生產(chǎn)總值增長可能會在2%到3%之間，這意味著正式的經(jīng)濟衰退至少需要6個月。然而，目前的市場狀況仍然與2008年金融危機之前存在的情況相似，后者有許多投資者和經(jīng)濟學(xué)家關(guān)注未來。

經(jīng)濟衰退可能開始形成的第一個跡象是美聯(lián)儲已經(jīng)改變了其長期戰(zhàn)略。通常，增加利率與強勁的經(jīng)濟表現(xiàn)相吻合，這是2018年上半年所經(jīng)歷的情況。但是 - 根據(jù)芝加哥商品交易所集團 - 從11月初到12月底，預(yù)計利率會下降或者2019年保持不變，從不到20%轉(zhuǎn)為超過80%。

等待衰退的其他跡象(超出股市動能的巨大損失)包括投資者信心水平穩(wěn)步下降以及眾多公司調(diào)整其盈利預(yù)測。事實上，進入新的一年只有一天，蘋果首席執(zhí)行官蒂姆庫克調(diào)整季度收益下調(diào)。據(jù)“華爾街日報”報道，這是該公司十五年來第一次這樣做，并且可能會對公司價值進一步打擊，該公司自10月份達到頂峰以來已經(jīng)減少了3000億美元。

管理風(fēng)險和為未來做好準備

摩根大通預(yù)測，未來兩年發(fā)生經(jīng)濟衰退的可能性目前超過60%。這最終將導(dǎo)致許多投資者將其財富轉(zhuǎn)移到具有高流動性和積極預(yù)測的更安全的資產(chǎn)。

雖然這些一般的經(jīng)濟困境可能會給整個美國普通家庭帶來問題，但它們也為那些有風(fēng)險承受能力的人創(chuàng)造了機會。高水平的波動性將為日內(nèi)交易者創(chuàng)造許多機會，并且假設(shè)投資者表現(xiàn)出他們十年前所做的同樣的生存主義本能 - 大多數(shù)主要指數(shù)可能會進一步下跌，從而為進一步的生產(chǎn)頭寸創(chuàng)造了可能性。

對于那些不確定冒險儲蓄和賭博高度波動的股票的人來說，多樣化可能是最好的方法。投資多個不同的行業(yè)，市場和金融工具將有助于降低資產(chǎn)特定風(fēng)險的整體風(fēng)險。

當(dāng)面對大量可用數(shù)據(jù)時，很多人對近乎經(jīng)濟的未來持悲觀態(tài)度并不令人意外。從現(xiàn)在到2019年底，仍有許多事情可以改變，但看起來未來幾個季度看來仍然看跌。