丹麥提供負(fù)利率抵押貸款 為什么你不應(yīng)該希望在發(fā)生這種情況

可以肯定地說(shuō)，丹麥的抵押貸款利率從未降低。

事實(shí)上，他們現(xiàn)在是消極的。丹麥的Jyske現(xiàn)在提供10年期固定利率抵押貸款，負(fù)0.5%。此外，總部位于芬蘭的Nordea周三宣布，它將在丹麥提供一項(xiàng)20年期固定利率抵押貸款，該抵押貸款不收取任何利息，該正在準(zhǔn)備房屋貸款可能持續(xù)長(zhǎng)達(dá)30年的負(fù)利率。目前，丹麥30年期固定抵押貸款利率僅為0.5%。

當(dāng)?shù)盅嘿J款利率為負(fù)時(shí)，借款人仍然必須每月向其本金支付，但他們最終還是比最初借的還少。當(dāng)然，他們?nèi)匀恍枰Ц镀渌M(fèi)用和費(fèi)用。

華爾街日?qǐng)?bào)

貸款人可能會(huì)限制獲得信譽(yù)最高的借款人，不包括信用評(píng)分較差的借款人。

與此同時(shí)，全球其他長(zhǎng)期利率目前處于或低于0%。三十年來(lái)，德國(guó)債券收益率一直下跌至負(fù)面區(qū)域，歐洲和的央行多年來(lái)一直玩弄0%或負(fù)利率。

在，情況大不相同。目前，30年期固定利率抵押貸款平均為3.6%。盡管如此，經(jīng)濟(jì)衰退的幽靈仍然令人擔(dān)憂(yōu)利率的走勢(shì)以及負(fù)面利率對(duì)人意味著什么。

如果的利率變?yōu)樨?fù)值，會(huì)發(fā)生什么

省錢(qián)會(huì)變得更難 - 或者至少是昂貴的。將收取存款的負(fù)利率，這意味著消費(fèi)者將向支付機(jī)會(huì)以甩掉存款。

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尋找能夠提供有競(jìng)爭(zhēng)力的抵押貸款利率并幫助您預(yù)先批準(zhǔn)的貸方。

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Hale表示，客戶(hù)可能會(huì)采用更有風(fēng)險(xiǎn)的方法來(lái)存錢(qián)，例如持有實(shí)際現(xiàn)金或?qū)⑵渫度腼L(fēng)險(xiǎn)較高的投資。這也可能對(duì)人們的財(cái)務(wù)生活產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。“這可能會(huì)給購(gòu)房者帶來(lái)一些壓力，縮短他們的房屋搜索量，以避免因負(fù)利率而受到首付款的侵蝕，”黑爾說(shuō)。“這也可能使預(yù)付定金更加困難。”

面對(duì)更大的風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)變得更有選擇性，他們會(huì)給予抵押貸款。

在丹麥，超低利率環(huán)境反過(guò)來(lái)導(dǎo)致房?jī)r(jià)上漲，因?yàn)榻杩钊丝梢再I(mǎi)得起房?jī)r(jià)更高。Nordea集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Helge J. Pedersen說(shuō)：“哥本哈根和奧胡斯這些大城市的價(jià)格得到提振。”Pedersen說(shuō)，丹麥金融監(jiān)管局因此采取措施應(yīng)對(duì)這種影響，防止房地產(chǎn)泡沫形成。

Fratantoni說(shuō)，每當(dāng)?shù)盅嘿J款利率降至歷史最低點(diǎn)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)再融資熱潮。

但是，雖然負(fù)利率抵押貸款為儲(chǔ)蓄提供了重要機(jī)會(huì)，但借款人可能無(wú)法獲得儲(chǔ)蓄。鑒于這會(huì)給貸方帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，他們可能會(huì)限制只能獲得最有信譽(yù)的借款人，不包括那些信用評(píng)分較差的借款人。流動(dòng)資金來(lái)源也可能因貸方而枯竭，這意味著它們可以減少向借款人提供的資金。

為什么人可能不會(huì)看到負(fù)利率 - 至少在很短的時(shí)間內(nèi)

MarketWatch調(diào)查的經(jīng)濟(jì)專(zhuān)家絕大多數(shù)認(rèn)為不太可能出現(xiàn)負(fù)利率。

愛(ài)德華·瓊斯(Edward Jones)的投資策略師兼負(fù)責(zé)人凱特•沃恩(Kate Warne)表示，“需要進(jìn)行大量的負(fù)面利率變動(dòng)。”

雖然通脹沒(méi)有達(dá)到美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)，但它仍然處于2%的水平。此外，經(jīng)濟(jì)正在擴(kuò)張，使負(fù)利率更加不可能。

像歐洲和這樣的地方有另一個(gè)經(jīng)濟(jì)障礙，使得負(fù)利率成為可能：他們的人口正在老齡化，這意味著他們的勞動(dòng)力正在萎縮。

“我不認(rèn)為的利率會(huì)在短期內(nèi)出現(xiàn)任何負(fù)面影響，但即使我們這樣做也不會(huì)......我們可能需要幾年的時(shí)間才能看到負(fù)面抵押貸款利率的可能性。”

Realtor.com首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Danielle Hale

“這對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)構(gòu)成了巨大阻力，”代表房屋貸款業(yè)的貿(mào)易集團(tuán)抵押貸款家協(xié)會(huì)(Mortgage Bankers Association)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家邁克爾弗拉坦托尼說(shuō)。“這使得利率保持在極低水平。”

美聯(lián)儲(chǔ)上周確實(shí)選擇降低短期利率，但國(guó)債和債券的收益率在仍高于海外收益率。10年期國(guó)債的收益率目前約為1.7%，彌補(bǔ)了在達(dá)到0%之前需要損失的許多基礎(chǔ)，更不用說(shuō)負(fù)面區(qū)域了。

即使在那時(shí)，人也不會(huì)感到完全的效果，而不是起初。丹麥在2012年中期將其政策利率降至0%。Realtor.com首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Danielle Hale表示，雖然此后不久存款證明開(kāi)始出現(xiàn)負(fù)收益率，但抵押貸款市場(chǎng)的收益率大約需要7年。

“我不認(rèn)為的利率很快就會(huì)出現(xiàn)任何負(fù)面影響，但即使我們確實(shí)看到它們出現(xiàn)在聯(lián)邦基金利率或其他利率中，也可能需要幾年才能看到這種可能性。負(fù)抵押貸款利率，“黑爾說(shuō)。

(Realtor.com由新聞集團(tuán)子公司Move Inc.運(yùn)營(yíng)，MarketWatch是道瓊斯的子公司，也是新聞集團(tuán)的子公司)

的政策制定者不太可能允許利率下降。Warne表示，負(fù)利率的試驗(yàn)并沒(méi)有在其他產(chǎn)生預(yù)期的結(jié)果，主要是由于它們對(duì)消費(fèi)者信心的不利影響。

“他們對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生了抑制作用，”沃恩說(shuō)。“你更擔(dān)心負(fù)利率對(duì)經(jīng)濟(jì)和你的未來(lái)意味著什么，而不是關(guān)注抵押貸款的非常好的交易。”