5G落地后第一場景應用將加速VR AR發(fā)展中國市場增速將高于全球

近日,國際權威市場分析機構——國際數(shù)據(jù)公司(IDC)發(fā)布《中國人工智能軟件及應用(2019下半年)跟蹤》報告。報告指出,2019年中國人工智能軟件及應用市場規(guī)模達28.9億美元,包括硬件在內,整體市場規(guī)模將達到60億美元。到2024年,中國人工智能軟件及應用市場規(guī)模將達到127.5億美金,2018-2024年復合增長率達39.0%。

IDC報告指出,受疫情影響,短期內AI應用受到刺激會導致市場增長,但長期來看,疫情還將影響到金融、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)等領域。這導致2020年人工智能市場規(guī)模漲幅下調,預計增長調整到26.5%。2021-2022年將再度高速增長,預計到2024年才能達到之前2023年的市場預期。

報告還涉及到計算機視覺領域的相關內容,報告指出,2019年全年中國計算機視覺應用市場達1456.4百萬美元。深國圖認為,2019年計算機視覺應用領域發(fā)展迅猛,未來將在政府、金融、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)呈現(xiàn)更大的增長潛力。

近年來,計算機視覺已經成為令人矚目的人工智能應用領域,計算機視覺屬于計算機科學領域,其重點是復制一部分人類視覺系統(tǒng)的復雜性,并使計算機能夠以與人類相同的方式識別和處理圖像和視頻中的對象。

得益于人工智能的進步以及深度學習和智能算法的創(chuàng)新,計算機視覺應用領域近年來取得了長足的飛躍,并且在與檢測、識別與智能處理方面在某些特定任務中已經超越人類。作為全息視覺領域的代表,微美全息于美東時間4月1日在美國納斯達克IPO,股票代碼WIMI,公開發(fā)行500萬份ADS。機構股東有盛世景投資、新加坡大華創(chuàng)投、映趣資本等。微美全息業(yè)務的核心是全息AR技術,用于軟件工程、內容制作、云和大數(shù)據(jù),為客戶提供基于AR的全息服務和產品。

資料顯示,微美全息覆蓋從全息計算機視覺AI合成、全息視覺呈現(xiàn)、全息互動軟件開發(fā)、全息AR線上及線下廣告投放、全息ARSDK支付、5G全息通訊軟件開發(fā)、全息人臉識別開發(fā)、全息AI換臉開發(fā)等全息AR技術的多個環(huán)節(jié),具有一站式服務能力。目前已成長為中國領先的全息云綜合技術方案提供商之一。

招股書顯示:

據(jù)Frost&Sullivan稱,就2018年的總收入而言,微美全息是中國領先的全息AR應用平臺。通過利用其強大的技術能力和基礎設施,能夠提供卓越的產品和服務,并以高效的方式開展業(yè)務。微美全息業(yè)務的核心是全息AR技術,用于軟件工程、內容制作、云和大數(shù)據(jù),為客戶提供基于AR的全息服務和產品。產品主要包括(i)全息AR廣告服務和(ii)全息AR娛樂產品。2019Q1,營收約80.3%來自全息AR廣告服務,19.7%來自全息AR娛樂產品。

1、營收情況

主營業(yè)務收入:2017、2018、2018年第一季度、2019年第一季度實現(xiàn)收入分別為:1.92億、2.25億、0.49億和0.78億;2018年同比增17.3%,2019Q1同比增59.5%。

AR廣告業(yè)務收入:2017、2018、2018年第一季度、2019年第一季度實現(xiàn)收入分別為:1.33億、1.81億、0.34億和0.63億。

AR娛樂業(yè)務收入:2017、2018、2018年第一季度、2019年第一季度實現(xiàn)收入分別為:0.59億、0.44億、0.15億和0.16億。

其中AR廣告服務占總營收比例約80%,總體收入的較快增長主要系AR廣告服務的帶動。AR廣告服務的快速增長主要來源于客戶數(shù)和客單價雙雙提升。2018年Q1共有49位客戶,平均營收約70萬元;2019Q1公司共有65名客戶,每位客戶的平均收入約100萬元(人民幣,后同)。2017年共97名客戶,2018年上升至121名,每位客戶的平均營收從140萬上升至150萬元(每個客戶的平均收入通過將AR廣告收入總額除以客戶數(shù)來計算)。平均收入增長主要由于技術改進,可以在廣告中嵌入更多內容。2018年,AR廣告服務業(yè)務中單個客戶收入超150萬的客戶共有36位,占總客戶比例29.8%;2017年僅20位,占總客戶數(shù)20.6%。此外,公司的客戶留存率(定義為在AR廣告業(yè)務的特定時期內購買超過一次的客戶百分

比)2017年為19.6%,2018年為30.6%?？蛻袅舸媛实脑鲩L反映了客戶對公司全息AR廣告服務的滿意度,帶動客單價和客戶數(shù)的上升。

2、影響經營成果的因素

凈利潤:2017、2018、2018年第一季度、2019年第一季度分別為:0.73億、0.89億、0.22億和0.37億;對應凈利潤率分別為:38.19%、39.60%、45.15%和47.77%。

技術和人才方面的投資。微美全息認為全息AR產業(yè)最重要的核心要素是與技術發(fā)展相關的研發(fā)。與全息AR相關的技術進步將把全息AR經驗、新的服務、產品和能力帶到新的發(fā)展階段。為了留現(xiàn)有客戶,吸引潛在的客戶,跟上微美全息業(yè)務的增長,微美必須繼續(xù)創(chuàng)新,并推動前沿技術的發(fā)展。微美目前的研發(fā)工作主要專注于增強現(xiàn)實的人工智能技術、增強現(xiàn)實和圖像處理技術、智能硬件技術和光敏信號傳輸技術,從而創(chuàng)造新的服務和產品。

3、收入的組成部分

微美全息的收入包括AR廣告服務收入和AR娛樂收入。 AR廣告服務使用全息材料,并整合到在線媒體平臺或線下顯示器上的廣告中。當根據(jù)合同的具體條款交付相關服務時,微美會產生收入,這些條款通?；谠诰€顯示的具體行動(即每次印象成本(“CPM”)或每次行動成本(“CPA”)以及線下顯示合同的服務期限。微美與客戶簽訂的超過90%的合同是基于CPM的。

AR娛樂收入包括軟件開發(fā)工具包(“SDK”)支付渠道服務、軟件開發(fā)、移動游戲服務和技術開發(fā)。當用戶完成SDK支付的支付交易時,扣除對內容提供商的支付,則會產生相關收入。微美全息從銷售軟件開發(fā)服務中獲得收入。移動游戲產生的收入包括移動游戲被許可運營商的版稅支付收入,以及從使用游戲門戶的游戲開發(fā)商處收取的費用。

4、AR全息產業(yè)價值鏈

全息AR產業(yè)價值鏈由三個主要部分組成。上游部分指與內容制作相關的關鍵硬件、軟件、服務和提供商以及參與者。中游參與者是全息AR解決方案的提供商,整合上游硬件,整合軟件系統(tǒng),形成最終產品或解決方案,如全息AR廣告平臺和頭戴式顯示器。下游是指最終用戶,包括政府、企業(yè)和家庭/個人消費者。

全息AR市場中上游參與者的業(yè)務模式不同。在硬件、軟件和服務提供商專注于研發(fā)以進一步提高其核心技術并降低生產成本的同時,全息AR設備集成商和內容創(chuàng)建者還必須識別目標用戶,建立品牌聲譽并增強用戶體驗。一些全息AR設備集成商具有強大的內部研究能力,并在上游和中游市場中發(fā)揮作用,這是很常見的。

微美全息目前參與上游部分,包括開發(fā)軟件、提供內容生產技術和創(chuàng)建和分配內容和以及中游部分,即提供全息AR解決方案。

5、競爭優(yōu)勢

微美全息擁有國內領先的AR全息應用平臺。據(jù)Frost & Sullivan稱,從2017年的總收入來看,微美全息已是中國領先的全息AR應用平臺。此外,根據(jù)Frost & Sullivan的數(shù)據(jù),2018年,微美在國內所有全息AR解決方案提供商中建立了全面、多元化的全息AR內容庫,在收入、客戶數(shù)量、全息AR內容以及全息AR專利和軟件著作權數(shù)量方面,微美全息在中國全息AR行業(yè)排名第一。截至2018年12月31日,微美全息擁有大約4654個AR全息內容、106軟件版權和180注冊專利。微美全息致力于使用全息技術來滿足客戶和最終用戶的娛樂和業(yè)務需求。根據(jù)Frost&Sullivan的說法,微美全息目前運營的全息AR應用平臺涵蓋了中國尤為廣泛的全息AR產品類型。微美全息的綜合產品是我們區(qū)別于競爭對手的一個關鍵因素。

AR行業(yè)越來越受到投資者的關注,作為行業(yè)領導者,微美迄今已成功完成了一些投資者融資,并且享受單位產出成本降低帶來的規(guī)模經濟效益。微美提供優(yōu)質AR內容的強大能力可以促使客戶持續(xù)采用我們的AR技術;微美的市場地位和相應的營銷能力可以幫助微美建立跨越各個細分市場的全行業(yè)品牌形象。

6、發(fā)展愿景

微美全息計劃繼續(xù)改進和加強現(xiàn)有技術,保持行業(yè)領先地位,創(chuàng)造生態(tài)商業(yè)模式。目前,微美全息的全息面部識別技術和全息面部變化技術正在應用于現(xiàn)有的全息廣告和娛樂業(yè)務,技術也正在不斷升級,以期在更多的行業(yè)領域取得突破。微美全息的目標是建立一個基于全息技術應用的商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。從招股書顯示,已投資超過17家產業(yè)鏈上下游優(yōu)質企業(yè)。其中涉及領域包括:全息AR交互組件設計、全息AR光學組件開發(fā)、全息AR影像研發(fā)、全息AR硬件/軟件開發(fā)、全息AR應用拓展以及全息AR平臺建設等相關行業(yè)企業(yè)。

微美全息打算繼續(xù)投入大量資源來加強開發(fā)全息AR內容的能力。微美全息致力于豐富全息內容組合,并為其客戶和終端用戶提供高質量的全息體驗。微美全息計劃通過各種途徑繼續(xù)擴展全息內容庫。

5G落地后第一場景應用將加速VR/AR發(fā)展,中國市場增速將高于全球。因此,在5G的加持下,VR/AR等沉浸式游戲場景的通信傳輸短板將被彌補,預計沉浸式游戲的VR/AR商用將加速。根據(jù)中國信息通信院的研究,全球虛擬現(xiàn)實產業(yè)規(guī)模接近千億元人民幣,2017-2022年均復合增長率有望超過70%,而根據(jù)Greenlight預測,2020年全球虛擬現(xiàn)實產業(yè)規(guī)模將超過2000億元,其中VR市場1600億元,AR市場450億元。此外對于中國市場來說,根據(jù)IDC最新發(fā)布的《IDC全球增強與虛擬現(xiàn)實支出指南》,至2023年中國AR/VR市場支出規(guī)模將達到652.1億美元,較2019年的預測(65.3億美元)有顯著增長。同時2018-2023年年復合年增長率(CAGR)將達到84.6%,高于全球市場78.3%的增長率。隨著5G時代的到來,微美期待與更多的合作伙伴在5G實時全息通訊領域開展更緊密地協(xié)作,共同推動新技術和通信應用場景盡快落地,塑造更美好的未來。