大麥理財：供應鏈金融如何辨?zhèn)巍胺揽印?

小微企業(yè)融資難與貴是世界性普遍難題。供應鏈金融依托供應鏈內(nèi)核心企業(yè)的信用，打破以往依賴不動產(chǎn)抵押，依據(jù)流動資產(chǎn)提供無需擔保融資，解決了鏈內(nèi)中小微企業(yè)融資問題，成為近年來廣為推崇的金融服務中小微實體經(jīng)濟的方式之一。

但近期有多家公司因涉嫌虛假交易、債務協(xié)議造假等，導致供應鏈融資風險陸續(xù)暴露。不論是諾亞財富34億踩雷承興國際，還是中原證券2.4億資管踩雷福建閩興醫(yī)藥，都讓供應鏈金融如何辯偽真?zhèn)畏婪讹L險成為行業(yè)發(fā)展關注的焦點。

近日，銀保監(jiān)會向各大銀行、保險公司下發(fā)《中國銀保監(jiān)會辦公廳關于推動供應鏈金融服務實體經(jīng)濟的指導意見》，指出供應鏈金融業(yè)務要重點關注核心企業(yè)的交易背景是否真實。

中國互金協(xié)會一直高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融細分領域數(shù)字化供應鏈金融的發(fā)展。7月9日，中國互金協(xié)會成立了“互聯(lián)網(wǎng)+供應鏈金融”工作組，研究通過構(gòu)建數(shù)字化平臺等工作推進供應鏈金融行業(yè)的自律管理，利用規(guī)則先行來保障供應鏈金融行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。

數(shù)字智能化煉就辯偽“火眼晶晶”

風險管理是供應鏈金融的本質(zhì)與關鍵。傳統(tǒng)供應鏈金融以核心企業(yè)為中心，輻射范圍有限、深度不足，一旦核心企業(yè)信用出現(xiàn)問題，會加大整個風險。眾多機構(gòu)正通過金融科技賦能，運用互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，將企業(yè)數(shù)字轉(zhuǎn)化為信用資產(chǎn)，以克服傳統(tǒng)供應鏈金融存在的弊端，提升風控能力，利用數(shù)字化智能化煉就辨識真?zhèn)蔚?ldquo;火眼晶晶”。

7月30日，螞蟻金服副總裁蔣國飛宣布：基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應鏈協(xié)作網(wǎng)絡——螞蟻區(qū)塊鏈“雙鏈通”全面升級開放。企業(yè)上鏈后，整個融資流轉(zhuǎn)過程清晰留痕、不可篡改，一鏈杜絕了資金挪用等風險，徹底消滅了供應鏈金融領域的“蘿卜章、假合同”問題。

8月初，騰訊金融科技發(fā)布消息，騰訊“微企鏈”與渣打銀行合作的首筆區(qū)塊鏈供應鏈金融業(yè)務成功落地。騰訊將依托核心企業(yè)信用流轉(zhuǎn)，為核心企業(yè)獲得產(chǎn)業(yè)鏈全景信息，幫助加強企業(yè)供應鏈管理。

京東近日成立了新的供應鏈科技公司。京東方面表示要從“供應鏈服務”向“供應鏈服務+供應鏈智能平臺”轉(zhuǎn)型。京東供應鏈金融將利用大數(shù)據(jù)體系和供應鏈優(yōu)勢在交易各個環(huán)節(jié)為供應商提供貸款服務。

眾安保險旗下子公司——眾安科技利用區(qū)塊鏈技術(shù)為金融機構(gòu)與核心企業(yè)之間打造聯(lián)盟鏈，提供給供應鏈上的所有成員企業(yè)使用，利用區(qū)塊鏈多方簽名、不可篡改的特點，使得債權(quán)轉(zhuǎn)讓得到多方共識，降低操作難度。

在條件更為貧乏的農(nóng)村金融里，供應鏈金融發(fā)揮了更大的能動性。以新金融企業(yè)大麥理財?shù)霓r(nóng)業(yè)供應鏈金融生態(tài)體系舉例，其借助核心企業(yè)信用提升供應鏈上中小微農(nóng)村企業(yè)或是農(nóng)戶的信用，拓展了融資渠道，緩解融資難、融資貴問題，累積成交額超過45億元。

盤古智庫高級研究員盤和林表示，供應鏈金融對于解決信息不對稱，緩解中小企業(yè)融資難具有重要意義。借助區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等技術(shù)賦能供應鏈金融，可提高風險控制能力。

大麥理財CEO劉超表示：通過分析從不同的渠道獲取的公開數(shù)據(jù)，可判斷用戶特征，將數(shù)據(jù)信息轉(zhuǎn)化為數(shù)字信用，有助于辨識業(yè)務的真實性。大麥理財利用大數(shù)據(jù)研發(fā)了“疾風”系統(tǒng)，通過做小微企業(yè)或經(jīng)營者的經(jīng)營狀況畫像，形成立體化的風控體系，解決了風控難題。數(shù)字智能化供應鏈金融進一步降低了小微融資成本，即順應了金融服務實體經(jīng)濟的要求，也是對普惠金融的完美實踐。

平臺化、標準化仍亟待加強

各個機構(gòu)涌入數(shù)字供應鏈金融，在促進行業(yè)高速發(fā)展的同時，也存在機制不健全，運作標準化缺失等問題，嚴重制約了行業(yè)的健康發(fā)展。

據(jù)中國互金協(xié)會業(yè)務三部楊彬主任介紹，當前供應鏈金融行業(yè)發(fā)展很快，但也存在一些突出問題，比如：中小微企業(yè)過分依賴核心企業(yè)的信用背書和信用傳遞，不利于自身信用的建立，弱勢地位益發(fā)嚴重;各地建設區(qū)域性的供應鏈金融平臺的積極性較高，但大多局限在本地或本企業(yè)上下游之間使用，一方面重復建設問題凸顯，造成投資浪費，另一方面大大小小的平臺之間割裂，形成一個又一個新的數(shù)據(jù)孤島;利用數(shù)據(jù)、信息為中小微企業(yè)提供信用評價服務的有效供給嚴重不足，甚至有的企業(yè)為了搶占客戶，降低風控標準。

據(jù)了解，中國互金協(xié)會將聯(lián)合各參與單位按照“共商、共建、共享”的原則，采用“一次規(guī)劃、分步實施、迭代開發(fā)”的方式開發(fā)建設數(shù)字信息服務平臺。平臺將作為供應鏈金融行業(yè)基礎設施，通過全面采集、整理、加工中小微企業(yè)基于供應鏈和產(chǎn)業(yè)鏈的完整信息，對數(shù)據(jù)進行標準化處理和深度加工，對中小微企業(yè)進行多層級畫像，構(gòu)建中小微企業(yè)全景關系網(wǎng)絡圖譜，著力解決當前金融機構(gòu)無法準確識別中小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營及財務狀況，信息獲取難、有效信息少，不愿貸、不能貸、不會貸等問題。

商務部供應鏈專家委成員荊林波教授認為，隨著全球利益分配體系進一步變化，對高質(zhì)量價值鏈的挑戰(zhàn)更為現(xiàn)實。要高質(zhì)量發(fā)展，應改變供應鏈體系誰的需求量大，誰的供應量大，誰就是主導的現(xiàn)象。應通過逐步推進加快供應鏈系統(tǒng)、數(shù)據(jù)共性標準化及行業(yè)間數(shù)據(jù)兼容性的研究，提高供應鏈系統(tǒng)提成和資源整合的能力。同時，推動行業(yè)企業(yè)提高供應鏈管理能力，充分利用金融科技的力量，將供應鏈上下游中小企業(yè)真正納入到供應鏈網(wǎng)絡體系中，打通信息壁壘，打造高效運作，互聯(lián)互通的新興產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

劉超表示：平臺建設可運用金融科技，連接鏈內(nèi)參與主體的數(shù)據(jù)信息，實現(xiàn)信用信息的標準化和在線共享，造成實質(zhì)的信任全域流通，為供應鏈上下游中小微企業(yè)提供高效便捷的融資渠道。從信用共同基準和共享信用的角度改革供應鏈金融，降低鏈條上供應商的融資成本，提高供應鏈鏈條的競爭力和效率。

中國互金協(xié)會表示，協(xié)會建設這個平臺，是按照服務實體經(jīng)濟和提高融資效率的原則，實現(xiàn)參與各方的共贏，避免重復投資與資源浪費，幫助中小微企業(yè)獲得低成本、可持續(xù)的金融服務，幫助金融機構(gòu)精準識別客戶、控制信貸風險，幫助核心企業(yè)優(yōu)化供應鏈、實現(xiàn)供應鏈的優(yōu)勝劣汰，幫助金融科技公司不斷提升服務水平和服務能力。