大麥理財(cái)：網(wǎng)貸是普惠金融中堅(jiān)力量 積極迎接備案

用“如坐針氈”四個(gè)字形容當(dāng)前的網(wǎng)貸從業(yè)者似乎也不為過，轉(zhuǎn)型、退出、合規(guī)、備案每一次詞都讓他們誠(chéng)惶誠(chéng)恐。“沉舟側(cè)畔千帆過 病樹前頭萬(wàn)木春”，這種現(xiàn)狀下，適者生存，改變成了平臺(tái)的頭等大事。但如何改變，不是每一個(gè)平臺(tái)都能想好并做好的事。

近日，互金整治領(lǐng)導(dǎo)小組和網(wǎng)貸整治領(lǐng)導(dǎo)小組在網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作座談會(huì)表態(tài)，未來網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展的兩大方向?yàn)檗D(zhuǎn)型或退出。會(huì)議指出，對(duì)于少數(shù)在資本金和專業(yè)管理能力等方面具備條件的機(jī)構(gòu)，允許并鼓勵(lì)其申請(qǐng)改制為網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司、消費(fèi)金融公司等。

但轉(zhuǎn)型做消費(fèi)金融或者網(wǎng)絡(luò)小貸這條路，由信息中介轉(zhuǎn)變?yōu)樾庞弥薪?，這樣的角色變換對(duì)于平臺(tái)而言可謂是道阻且長(zhǎng)。

網(wǎng)絡(luò)小貸，你真的了解嗎?

網(wǎng)絡(luò)小貸由于與P2P網(wǎng)貸在功能或模式上有些許類似，受到網(wǎng)貸平臺(tái)的青睞。紛紛轉(zhuǎn)型小貸，那么小貸市場(chǎng)當(dāng)前是一個(gè)什么狀況呢?

網(wǎng)絡(luò)小貸是通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)獲取借款客戶，綜合運(yùn)用各類數(shù)據(jù)和信息分析評(píng)定借款客戶信用風(fēng)險(xiǎn)，確定授信方式和額度，并在線上完成貸款申請(qǐng)、風(fēng)險(xiǎn)審核、貸款審批、貸款發(fā)放和貸款回收等全流程的小額貸款業(yè)務(wù)。網(wǎng)絡(luò)小貸主要是利用自有資金賺取利息，由地方金融辦負(fù)責(zé)牌照發(fā)放和監(jiān)管。

在短短十年時(shí)間內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)小貸經(jīng)歷了波峰到波谷。被寄予希望利用互聯(lián)網(wǎng)手段降低成本，更好地服務(wù)當(dāng)?shù)匦∥?shí)體的小貸公司，在實(shí)際中運(yùn)營(yíng)中，牌照出租，異化為現(xiàn)金貸，高利貸、砍頭息、暴力催收、現(xiàn)金貸等問題頻出?？鐓^(qū)域經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致監(jiān)管不及時(shí)，機(jī)構(gòu)規(guī)避杠桿限制,讓風(fēng)險(xiǎn)聚集。伴隨著2017年的現(xiàn)金貸整頓，網(wǎng)絡(luò)小貸專項(xiàng)整治實(shí)施方案出臺(tái)，明確了網(wǎng)絡(luò)小貸禁增量、清存量、去杠桿、控費(fèi)率、查合規(guī)等內(nèi)容。網(wǎng)絡(luò)小貸按下暫停鍵，跌入低谷。

根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前，全國(guó)范圍內(nèi)共有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照300張，其中完成工商注冊(cè)的有279張，金融辦批復(fù)和過了公示期的共有21張。在這300張現(xiàn)存的網(wǎng)絡(luò)小貸牌照中，除了個(gè)別暴雷的網(wǎng)貸平臺(tái)以外，全國(guó)現(xiàn)存700余家網(wǎng)貸平臺(tái)，僅有19家目前還在正常運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)通過主體或者關(guān)聯(lián)公司獲得了17家網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。

在蟄伏一年多的時(shí)間之后，網(wǎng)絡(luò)小貸在今年似乎迎來了轉(zhuǎn)機(jī)。4月30日，銀保監(jiān)會(huì)公布2019年規(guī)章立法工作計(jì)劃，其中包括《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，這意味著網(wǎng)絡(luò)小額貸款立法很可能將在年內(nèi)到來。立法

6月11日，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》報(bào)道，小貸公司頂層統(tǒng)一監(jiān)管制度正醞釀出爐。小貸公司行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)將趨嚴(yán)，融資渠道有望擴(kuò)寬，杠桿率、放款額度等規(guī)定也在進(jìn)行調(diào)整。有消息稱，未來網(wǎng)絡(luò)小貸注冊(cè)資本門檻將提高至10億元，杠桿倍數(shù)3-5倍;單筆放款額度也有嚴(yán)格限定;對(duì)于存量互聯(lián)網(wǎng)小貸業(yè)務(wù),兩年內(nèi)需整改到位。

重慶小雨點(diǎn)小額貸款有限公司CEO 林堅(jiān)諾博士稱，行業(yè)整體看好但目前仍較混亂，需求很大，競(jìng)爭(zhēng)激烈。這是因?yàn)?，越來越多用戶開始使用網(wǎng)絡(luò)小貸，但整體用戶質(zhì)量在下降，很多非持牌機(jī)構(gòu)在利用不被監(jiān)管的優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)客戶，對(duì)持牌機(jī)構(gòu)并不友好。他希望小貸法出臺(tái)，對(duì)全鏈條都有好的清晰的管理規(guī)范，這將促進(jìn)行業(yè)規(guī)范經(jīng)營(yíng)、持續(xù)健康發(fā)展，減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生。

轉(zhuǎn)型小貸，獲取牌照是難點(diǎn)之一

網(wǎng)絡(luò)小貸自身麻煩事不少，并不像表面看起來的那么美好。但對(duì)于面臨生死的網(wǎng)貸平臺(tái)，轉(zhuǎn)型小貸或許是一條生路。然而面對(duì)各種不確定性，網(wǎng)貸平臺(tái)轉(zhuǎn)型并不是說轉(zhuǎn)就轉(zhuǎn)這么的簡(jiǎn)單。

首先，政策方面，還是正向支持轉(zhuǎn)型小貸，但網(wǎng)絡(luò)小貸自身定位仍有待理清和確認(rèn)。社科院尹振濤在接受互金觀察站采訪時(shí)表示，從監(jiān)管政策的引導(dǎo)來看在是鼓勵(lì)網(wǎng)貸平臺(tái)轉(zhuǎn)型小貸。P2P進(jìn)行轉(zhuǎn)型和清退，網(wǎng)絡(luò)小貸是一個(gè)很重要的監(jiān)管的方向。從大的方向來講，監(jiān)管引導(dǎo)方向有兩個(gè)，一個(gè)是做金融，也就是獲取金融牌照，類似消費(fèi)金融牌照和網(wǎng)絡(luò)小貸牌照;另一是做技術(shù)，包括導(dǎo)流，包括助貸市場(chǎng)。

尹振濤分析，平臺(tái)如果轉(zhuǎn)型獲取金融牌照，消費(fèi)金融和網(wǎng)絡(luò)小貸都是可選的。從難易程度上來講，消費(fèi)金融牌照比網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，難度更大，主要在股東背景，和注冊(cè)資本金等方面的要求更高。雖然消費(fèi)金融牌照獲取更難，但是消費(fèi)金融的杠桿兒率給的更大，大概是十倍以上，而網(wǎng)絡(luò)小貸，實(shí)際上只有三左右的杠桿兒率。兩個(gè)牌照各有優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)。

其次，獲取牌照，門檻不低。開鑫金服總經(jīng)理鮑建富在接受互金觀察站采訪是表示，對(duì)尚沒有牌照的網(wǎng)貸平臺(tái)而言，牌照獲取難是轉(zhuǎn)型的難點(diǎn)之一，小貸牌照對(duì)實(shí)繳注冊(cè)資本、杠桿率、業(yè)務(wù)場(chǎng)景等都有很高的要求，將把不少平臺(tái)都攔在門外。網(wǎng)絡(luò)小貸牌照只能用自有資金放貸，杠桿率一般也只有2倍，能不能經(jīng)營(yíng)好這塊牌照也是一個(gè)考驗(yàn)。

另外，轉(zhuǎn)型小貸也不是所有平臺(tái)都有能力做好的，需要具備合規(guī)性、技術(shù)性、獲客等實(shí)力。例如，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)合作機(jī)構(gòu)的合規(guī)性要求一般比較高，如果合作平臺(tái)存在合規(guī)性瑕疵，可能合作就難以成行。還有現(xiàn)在銀行也開始注重金融科技、觸達(dá)客戶的能力也再調(diào)高，合作機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，才更有可能做好前端工作，成功轉(zhuǎn)型。

再次，場(chǎng)景支持是個(gè)問題?；ソ饘谧髡叻试碓诮邮懿稍L時(shí)分析，從政策的走向上看，今年監(jiān)管部門有計(jì)劃的對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸政策進(jìn)行重新修訂，也就是說未來應(yīng)該能夠放開牌照。他認(rèn)為，P2P轉(zhuǎn)型網(wǎng)絡(luò)小貸或者消費(fèi)金融公司最大的難度除了資金還有消費(fèi)場(chǎng)景的問題。適合的消費(fèi)場(chǎng)景在當(dāng)前環(huán)境下并不好尋找，而且場(chǎng)景的搭建不是一夕之功。

最后，競(jìng)爭(zhēng)將更激烈。對(duì)于P2P轉(zhuǎn)型網(wǎng)絡(luò)小貸公司，林堅(jiān)諾有自己的見解。轉(zhuǎn)型，首先要面臨資金來源和杠桿率的轉(zhuǎn)變問題，只有堅(jiān)持做到合規(guī)才能有發(fā)展。其次，轉(zhuǎn)型要做好迎接激烈競(jìng)爭(zhēng)的準(zhǔn)備，畢竟現(xiàn)有市場(chǎng)已有螞蟻金服、百度、京東、蘇寧等眾多頭部，具有先發(fā)的技術(shù)、場(chǎng)景、資金等優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)型機(jī)構(gòu)想在紅海中分一杯羹并不容易。

備案，路漫漫其修遠(yuǎn)也

“前路雖然遙遠(yuǎn)，卻因?yàn)橛袎?mèng)想，有未知的希望，便很有信心地繼續(xù)往前趕，趕著趕著，卻發(fā)現(xiàn)夢(mèng)想越來越遠(yuǎn)，最終隱入天邊最后一抹紅霞，再也尋不見蹤跡。”談到備案，一位業(yè)內(nèi)人士這么說當(dāng)前的境況。

這或許是網(wǎng)貸行業(yè)備案的真實(shí)寫照，一直在路上。近日又有傳聞稱，未來備案的情況大致按照“成熟一家、納入一家”的原則，將整改基本合格的機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管試點(diǎn)。經(jīng)歷了多次備案延期的行業(yè)，在反反復(fù)復(fù)中，又會(huì)有怎樣的期待?

機(jī)會(huì)是存在的。大麥理財(cái)CEO劉超表示，網(wǎng)貸作為普惠金融的中堅(jiān)力量，當(dāng)下雖困難重重，但仍是一個(gè)前途光明的行業(yè)。當(dāng)前的合規(guī)壓力不是針對(duì)某一個(gè)平臺(tái)，優(yōu)勝劣汰，適者生存，在當(dāng)下監(jiān)管政策下能生存下來的平臺(tái)就有機(jī)會(huì)。即使轉(zhuǎn)型，網(wǎng)貸平臺(tái)同樣要面對(duì)這樣那樣的生存發(fā)展問題或是合規(guī)問題，這讓部分實(shí)力雄厚的平臺(tái)或是具有特色的垂直品牌未必愿意轉(zhuǎn)型，備案或是進(jìn)入監(jiān)管試點(diǎn)仍舊充滿吸引力。

道路是曲折的。后續(xù)的“三查”、“三降”、“回頭看”、穿透式核查等要求意味著平臺(tái)仍大量工作要做。鮑建富指出，試點(diǎn)體現(xiàn)了監(jiān)管對(duì)行業(yè)的審慎態(tài)度。監(jiān)管傾向通過“以備促退”的方法，讓運(yùn)營(yíng)不下去的平臺(tái)主動(dòng)退出或轉(zhuǎn)型，從而確保好行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)可控，等到具備良好的社會(huì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境，以及平臺(tái)符合試點(diǎn)的各類標(biāo)準(zhǔn)后，試點(diǎn)或?qū)⑻嵘献h程。平臺(tái)要結(jié)合自身能力有個(gè)全盤把握。

監(jiān)管試點(diǎn)的門檻同樣不低。有關(guān)部門在擬定的監(jiān)管試點(diǎn)方案中，對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金、合規(guī)保證金、股東資質(zhì)等提出了明確要求。平臺(tái)只有在合規(guī)檢查、接入系統(tǒng)、數(shù)據(jù)核驗(yàn)等工作基本完成的基礎(chǔ)上，才能納入監(jiān)管試點(diǎn)。

眾多高要求和條框限制，讓不少人打退堂鼓，行業(yè)出清在繼續(xù)。近期有11個(gè)區(qū)域性退出指引頒布，北上廣深等地區(qū)有平臺(tái)在陸續(xù)退出。濟(jì)南、四川、深圳、云南等地分批次發(fā)布了清退機(jī)構(gòu)名單或擬退出機(jī)構(gòu)名單。近日，深圳又有一百余家平臺(tái)位列退出名單。

據(jù)行業(yè)內(nèi)人士的保守估計(jì)，目前707家正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)中，或不足100家平臺(tái)進(jìn)入備案試點(diǎn)，9成平臺(tái)還要被淘汰出局。對(duì)于P2P備案，肥皂覺得前途比較渺茫，他指出就算是有通過備案的平臺(tái)也是鳳毛菱角。

盡管清退轉(zhuǎn)型將成為未來一段時(shí)間的主旋律，但不能因此就失去信心和放棄希望。因?yàn)?，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，只有經(jīng)過有序的退出轉(zhuǎn)型的陣痛，行業(yè)環(huán)境才能得到凈化，出借人的權(quán)益才能受到保護(hù)，完善市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，才能為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良性發(fā)展的空間，備案也將水到渠成。

“每一個(gè)偉大的企業(yè)都是九死一生，短暫的困難，在企業(yè)的歷史上，只是一個(gè)瞬間。“百川東到海，何時(shí)復(fù)西歸”，在當(dāng)下，我們要認(rèn)清大形勢(shì)，既要充滿自信，又要腳踏實(shí)地，行業(yè)的前途肯定是一片光明，但需要我們一步一個(gè)腳印的拼出來。只有敢于面對(duì)寒冬的人，才能看到春天。”對(duì)于行業(yè)，類似劉超這樣的平臺(tái)人士還是充滿希望。