Hyatt將提供擴(kuò)展且功能更強(qiáng)大的品牌組合 提供一流的產(chǎn)品

凱悅酒店集團(tuán)將收購Two Roads Hospitality，這是一家國際生活方式酒店管理公司，在全球范圍內(nèi)擁有一系列獨(dú)特的品牌，物業(yè)和開發(fā)渠道。

通過增加兩條道路，其成熟的生活方式品牌以及八個國家85個酒店中大多數(shù)的管理協(xié)議，凱悅將把其品牌形象擴(kuò)展到23個新市場，同時(shí)增強(qiáng)其在生活方式酒店體驗(yàn)和福祉方面的產(chǎn)品。憑借Two Roads及其獨(dú)特的生活時(shí)尚酒店，度假村和度假住宅系列，Hyatt將提供擴(kuò)展且功能更強(qiáng)大的品牌組合，提供一流的產(chǎn)品，為客人和凱悅世界會員提供引人入勝的體驗(yàn)和福利，擴(kuò)展其與重要酒店業(yè)主的關(guān)系，推動股東增長。

“凱悅與兩條道路共同致力于真正關(guān)心并為挑剔的旅行者提供獨(dú)特的體驗(yàn)。我們很高興能夠團(tuán)結(jié)一致，致力于相互學(xué)習(xí)，并使兩個組織向前發(fā)展，”總裁Mark Hoplamazian說。凱悅酒店集團(tuán)首席執(zhí)行官。“Two Roads”充滿激情的團(tuán)隊(duì)成員，強(qiáng)大的品牌，全球足跡和強(qiáng)大的開發(fā)渠道將擴(kuò)大我們的生活方式產(chǎn)品，并在我們的客人和凱悅世界會員想要旅行的更多地方增加凱悅的品牌形象。重要的是，結(jié)合兩路有意義的品牌凱悅在亞洲的存在和發(fā)展計(jì)劃

此次收購包括基礎(chǔ)收購價(jià)格4.8億美元，凱悅可能會累計(jì)投資額外達(dá)1.2億美元，這取決于交割后單獨(dú)定義的某些條款的結(jié)果。基數(shù)加或有總購買價(jià)格預(yù)計(jì)將反映EBITDA約為12-13倍穩(wěn)定2021年盈利的倍數(shù)，凱悅認(rèn)為這是基于預(yù)期協(xié)同效應(yīng)和增長的最佳估值指標(biāo)。

與凱悅推動股東價(jià)值的長期增長戰(zhàn)略相一致，這種對高增長，輕資本平臺的投資加速了凱悅向更加收費(fèi)驅(qū)動的企業(yè)的發(fā)展，資金來自資產(chǎn)處置計(jì)劃的收益，其中房地產(chǎn)已經(jīng)到目前為止，貨幣化的平均倍數(shù)約為16.5倍EBITDA。值得注意的是，凱悅在一年內(nèi)進(jìn)行了這項(xiàng)增長投資，其中承諾通過股票回購和現(xiàn)金股息的組合返還約8億美元的股東資本。

交易完成后，預(yù)計(jì)今年晚些時(shí)候，凱悅將創(chuàng)建一個專門的生活方式部門作為催化劑，將Two Roads和Hyatt的生活方式品牌的運(yùn)營結(jié)合起來。“凱悅酒店是我們的理想之家，因?yàn)槲覀兎窒碓S多價(jià)值觀，并致力于為客人提供周到的發(fā)展和創(chuàng)造引人入勝的體驗(yàn)，”Two Roads Hospitality首席執(zhí)行官Jamie Sabatier說。“凱悅在市場中的獨(dú)特地位帶來了全球規(guī)模的強(qiáng)大優(yōu)勢，同時(shí)與團(tuán)隊(duì)成員，客人和業(yè)主保持著有意義的個人關(guān)系。”

凱悅將在2018年10月31日召開的第三季度盈利電話會議上提供有關(guān)此次收購的其他信息，包括2019年盈利增長的初步估計(jì)。凱悅計(jì)劃在2019年將Two Roads品牌整合到凱悅世界計(jì)劃中，擴(kuò)大機(jī)會凱悅世界會員可以通過更多以休閑為中心的住宿選擇來賺取和兌換積分，也可以從忠誠的旅行者群體中獲得積分，這些旅行者可以花更多錢，住得更多并直接預(yù)訂。

高盛公司(Goldman Sachs&Co。LLC)擔(dān)任凱悅的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問; Moelis&Company LLC擔(dān)任Two Roads Hospitality的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問; Latham&Watkins LLP擔(dān)任凱悅的法律顧問; Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP擔(dān)任Two Roads Hospitality的法律顧問。