標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)從低點反彈 然后在下個月暴跌至新的底部

什么12月拋售?股價在12月26日低點飆升，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲超過16%，再次突破200日移動均線。

然而，通常情況下，當(dāng)市場看到這種反彈時，它往往被證明是假的，Ritholtz財富管理研究部主任邁克爾巴特尼克說。

“任何時候你都有如此強(qiáng)勁的反彈并且你仍然低于200日移動平均線，根據(jù)定義，你處于糟糕的市場環(huán)境中，”Batnick周二在CNBC的“ 交易國 ”中表示。“前五次發(fā)生這種情況是接近低點，但不一定是在低點。”

例如，在1974年11月，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)從低點反彈，然后在下個月暴跌至新的底部。然后，在2002年夏季和秋季，標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)在2003年3月找到底部之前達(dá)到頂峰并下挫兩次。

然而，情況并非總是如此，Batnick表示 - 2008年底市場第二次在200天之后反彈，沒有觸底，但第五次。

“它發(fā)生在2008年12月，當(dāng)然每個人都記得遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有接近底部。然后最終在2009年4月，我們有一次大反彈，仍然低于200天，事后看來是一個好時機(jī)買股票，“他說。但是，Batnick警告不要過多地提供數(shù)據(jù)。

“五次中有四次這是死貓的反彈，但這并不意味著有80%的可能性會因為我們正在處理一個微小的樣本大小而分崩離析。所以絕對要用一粒巨大的谷物鹽，“他說。

巴特尼克說，一些技術(shù)因素確實表明這種反彈強(qiáng)度可能意味著它可以成立。

他說：“提前下降線看起來比指數(shù)好很多，這意味著我們在很長一段時間內(nèi)第一次有更多的參與。” “同等重量的籃子表現(xiàn)優(yōu)于市值加權(quán)指數(shù)，......所以這不是由大盤股引領(lǐng)的反彈，這是我們過去幾年已經(jīng)習(xí)以為常的。 “

的納斯達(dá)克100，例如，是向上從其臘底部12%，Batnick說，而等于加權(quán)等效已上升了15%。